アッヴィ、2025年第2四半期の業績発表
$ABBV 決算概要
アッヴィは2025年第2四半期の業績を発表し、様々な事業セグメントで混合したパフォーマンスを示しました。GAAPベースの希薄化後1株当たり利益（EPS）は0.52ドルで、前年同期比32.5%の減少を記録しました。この減少は、製薬市場での競争激化や買収関連費用の影響によるものです。一方、特定項目を調整したEPSは12.1%増の2.97ドルとなり、買収関連費用がEPSに0.42ドルのマイナス影響を与えたことが主な要因です。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 希薄化EPS | 0.52ドル | 前年同期比32.5%減少。競争激化と買収関連費用が影響。 |
| 調整後EPS | 2.97ドル | 12.1%増加。買収関連費用が0.42ドルのマイナス影響。 |
| 売上高 | 154.23億ドル | 報告ベースで6.6%増加。免疫学と神経科学の売上が牽引。 |
| 免疫学売上 | 76.31億ドル | 9.5%増加。SkyriziとRinvoqの新製品が好調。 |
| 神経科学売上 | 26.83億ドル | 24.2%増加。VraylarとBotox Therapeuticが成長。 |
EPSの変動要因
AbbVie Inc.の2025年第2四半期の希薄化後1株当たり利益（EPS）は、GAAPベースで前年同期比32.5%減の0.52ドルとなりました。この減少は、製薬市場での競争激化や買収関連費用の影響によるものです。特に、ImmunoGenの買収に伴う費用がEPSを0.42ドル押し下げました。一方、特定項目を調整したEPSは12.1%増の2.97ドルとなり、買収関連費用が影響を与えたものの、調整後の数値は改善を示しています。
売上高の成長要因
AbbVieの2025年第2四半期の純売上高は154.23億ドルで、報告ベースで6.6%、運用ベースで6.5%の増加を示しました。この成長は、免疫学および神経科学ポートフォリオの堅調な売上によるものです。特に、免疫学部門の新製品が顕著な成長を遂げ、売上高の増加に大きく寄与しました。これにより、AbbVieは市場での競争力を維持し、さらなる成長を目指しています。
免疫学部門の躍進
AbbVieの免疫学部門は、2025年第2四半期に76.31億ドルの売上を記録し、9.5%の増加を示しました。特に、新製品のSkyrizi（リサンキズマブ）が44.23億ドルを生み出し、62.2%の成長を遂げました。また、Rinvoq（ウパダシチニブ）も20.28億ドルを達成し、41.8%の増加を示しました。一方、従来の製品であるHumira（アダリムマブ）は、バイオシミラーとの競争激化により58.1%の売上減少を経験しました。
神経科学部門の成長
神経科学ポートフォリオは、2025年第2四半期に26.83億ドルの売上を達成し、24.2%の増加を示しました。成長の主な要因は、Vraylar（カリプラジン）が9億ドルを生み出し、16.3%の増加を記録したことです。また、Botox Therapeuticも9.28億ドルを達成し、14.1%の成長を示しました。さらに、Ubrelvy（ウブロゲパント）とQulipta（アトゲパント）の合計売上は6.05億ドルに達し、特にQuliptaは77.5%の成長を見せ、市場での受容が進んでいます。
美容部門の課題
AbbVieの美容部門は、2025年第2四半期に12.79億ドルの売上を記録しましたが、8.1%の減少を示しました。この減少は、Botox Cosmeticの売上が6.92億ドルに落ち込み、5.0%の減少を示したことや、Juvedermの売上が2.6億ドルに減少し、24.0%の大幅な落ち込みを経験したことによるものです。これらの製品の売上減少は、消費者の嗜好の変化や美容市場での競争激化が影響しています。
アッヴィの成長と課題
アッヴィの2025年第2四半期の業績は、成長と課題が交錯する複雑な状況を反映しています。免疫学と神経科学部門の新製品が売上を牽引し、特にSkyriziとRinvoqが顕著な成長を遂げました。一方で、美容部門は競争の激化と消費者の嗜好変化により売上が減少しました。特にBotox CosmeticとJuvedermの売上が落ち込んでいます。アッヴィはまた、買収関連費用がEPSに影響を与えたものの、調整後EPSは増加を示し、全体としては堅調な業績を維持しています。さらに、アッヴィは製品開発と規制承認においても重要な進展を遂げており、Rinvoqの新たな適応症の承認や、戦略的買収によるポートフォリオの強化が挙げられます。これらの要素は、アッヴィが今後も成長を続けるための基盤を築いています。しかし、競争の激化や知的財産権の課題、マクロ経済的な要因が引き続きリスクとして存在します。アッヴィはこれらのリスクを慎重に監視し、戦略を適応させることで、持続的な成長を目指しています。
企業情報
| ティッカー | ABBV |
| 会社名 | アッビー |
| セクター | ヘルスケア |
| 業種 | Drug Manufacturers - General |
| ウェブサイト | https://www.abbvie.com |
| 時価総額 | $311,164 million |
| PER | 52.3 |
| 配当利回り | 3.5% |