アッヴィ、2024年第3四半期の業績発表
$ABBV 決算概要
アッヴィは2024年第3四半期の業績を発表し、多様な事業セグメントでの混合したパフォーマンスを示しました。GAAPベースの希薄化後1株当たり利益（EPS）は0.88ドルで、前年同期比で12.0%の減少を記録しました。この減少は、主力製品であるヒュミラの米国市場での独占権喪失による収益減少が主な要因です。一方、特定の費用を調整した場合、希薄化後EPSは3.00ドルとなり、1.7%の増加を示しました。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 希薄化後EPS | 0.88ドル | 前年同期比で12.0%減少。ヒュミラの独占権喪失が影響。 |
| 調整後EPS | 3.00ドル | 特定費用調整後で1.7%増加。 |
| 純収益 | 144.60億ドル | 報告ベースで3.8%増加。為替変動を除くと4.9%増加。 |
| 免疫学収益 | 70.46億ドル | 報告ベースで3.9%増加。ヒュミラの収益は37.2%減少。 |
| 神経科学収益 | 23.63億ドル | 報告ベースで15.6%増加。ボトックスとVraylarが牽引。 |
収益の増加と減少
AbbVieは2024年第3四半期の純収益を144億6,000万ドルと報告し、前年同期比で3.8%の増加を示しました。この成長は、免疫学、腫瘍学、神経科学、美容医療の各ポートフォリオの強力なパフォーマンスによって推進されました。しかし、主力製品であるHumiraの収益は、米国市場での独占権喪失により大幅に減少し、前年同期比で37.2%減少しました。これに対し、SkyriziとRinvoqといった新しい製品が市場での採用を増やし、収益の増加に貢献しました。
免疫学部門の成長
AbbVieの免疫学部門は、2024年第3四半期において、世界的な純収益が70億4,600万ドルに達し、前年同期比で3.9%の増加を記録しました。特に、Skyriziの収益は50.8%増加し、32億500万ドルに達しました。また、Rinvoqの収益も45.3%増加し、16億1,400万ドルとなりました。これらの新製品の成長は、Humiraの収益減少を補う形で、AbbVieの免疫学部門の全体的な成長を支えています。
神経科学の躍進
神経科学部門は、2024年第3四半期において、世界的な純収益が23億6,300万ドルに達し、前年同期比で15.6%の増加を示しました。この成長は、BotoxとVraylarの強力な販売によって推進されました。Botoxは8億4,800万ドル、Vraylarは8億7,500万ドルの収益を上げました。また、UbrelvyとQuliptaの合計収益は4億4,500万ドルに達し、神経科学パイプラインの拡大が成功していることを示しています。さらに、Cerevel Pharmaceuticalsの買収により、神経科学分野での資産が強化され、将来的な成長が期待されています。
配当の増加
AbbVieは、2025年2月から四半期配当を5.8%増加させることを発表しました。これにより、四半期ごとの現金配当は1株あたり1.55ドルから1.64ドルに引き上げられます。この増配は、AbbVieの強固な財務状況と株主への価値還元へのコミットメントを示しています。2013年の設立以来、AbbVieは四半期配当を310%増加させており、S&P配当貴族指数のメンバーとして、25年以上連続で配当を増加させている企業の一つとして認識されています。
研究開発の進展
AbbVieは、研究開発においても重要な進展を遂げています。最近、Cerevel Pharmaceuticalsの買収を完了し、神経科学ポートフォリオに高度に補完的な資産を追加しました。この買収は、中枢神経系疾患の治療能力を強化し、次の10年にわたる収益への影響が期待されています。また、パーキンソン病の治療薬であるtavapadonの第3相TEMPO-1試験での成功や、先進的なパーキンソン病治療薬VyalevのFDA承認など、研究開発の成果が続いています。さらに、Aliada Therapeuticsの買収により、アルツハイマー病などの中枢神経系疾患に対する新しい治療法の開発が進められています。
アッヴィの成長戦略と未来展望
アッヴィの2024年第3四半期の業績は、同社が直面する課題と機会を如実に示しています。主力製品であるヒュミラの収益が米国市場での独占権喪失により大幅に減少した一方で、同社は新たな治療法への移行を成功させ、特に免疫学と神経科学の分野での成長を実現しています。これにより、アッヴィは市場の変化に柔軟に対応し、競争力を維持しています。さらに、同社は株主への価値還元を重視し、配当の増加を発表しました。研究開発の分野でも、セレベル・ファーマシューティカルズの買収や新薬の開発により、将来の成長を見据えた戦略を展開しています。これらの取り組みは、アッヴィが今後も持続的な成長を遂げ、医療の進歩に貢献することを示唆しています。アッヴィは、革新的なパイプラインと戦略的な買収を活用し、株主価値の創造を続けることで、競争の激しいバイオ医薬品市場での地位を強化しています。
企業情報
| ティッカー | ABBV |
| 会社名 | アッビー |
| セクター | ヘルスケア |
| 業種 | Drug Manufacturers - General |
| ウェブサイト | https://www.abbvie.com |
| 時価総額 | $311,164 million |
| PER | 52.3 |
| 配当利回り | 3.5% |