アッヴィ、2025年第1四半期の業績を発表
$ABBV 決算概要
アッヴィは2025年第1四半期の業績を発表し、様々な事業セグメントでの混合したパフォーマンスを明らかにしました。GAAPベースの希薄化後1株当たり利益（EPS）は0.72ドルで、前年同期比6.5%減少しましたが、調整後の希薄化後EPSは6.5%増の2.46ドルとなりました。収益は133.43億ドルで、報告ベースで8.4%、運用ベースで9.8%増加しました。特に免疫学部門が成長を牽引し、スカイリジとリンヴォックが大きく貢献しました。一方、美容部門は競争の激化により売上が減少しました。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 希薄化後EPS | 0.72ドル | 前年同期比6.5%減少。競争激化と一時的費用の影響。 |
| 調整後EPS | 2.46ドル | 前年同期比6.5%増加。IPR&Dとマイルストーン支払いの影響を除外。 |
| 純収益 | 133.43億ドル | 報告ベースで8.4%増、運用ベースで9.8%増。免疫学部門が成長を牽引。 |
| 免疫学収益 | 62.64億ドル | 報告ベースで16.6%増、運用ベースで18.1%増。スカイリジとリンヴォックが貢献。 |
| 美容部門収益 | 11.02億ドル | 11.7%減少。ボトックスコスメティックとジュビダームの売上減少が影響。 |
収益の増加と減少
AbbVie Inc.の2025年第1四半期の財務結果は、さまざまな事業セグメントで混合したパフォーマンスを示しました。GAAPベースの希薄化後1株当たり利益（EPS）は0.72ドルで、前年同期比6.5%の減少となりました。この減少は、競争の激化や一時的な費用の影響によるものです。しかし、特定の非再発費用を除外した調整後の希薄化後EPSは6.5%増の2.46ドルとなり、特に取得した研究開発（IPR&D）とマイルストーン支払いに関連する0.13ドルの影響を受けながらも、同社の運営の強靭性を示しています。収益面では、同社は四半期で133.43億ドルの純収益を達成し、報告ベースで8.4%、運営ベースで9.8%の増加を示しました。
免疫学部門の成長
AbbVieの免疫学ポートフォリオは、2025年第1四半期において62.64億ドルの収益を上げ、報告ベースで16.6%、運営ベースで18.1%の大幅な増加を記録しました。特に、免疫学薬Skyriziは、前年同期比で70.5%増の34.25億ドルの純収益を達成し、顕著な成長を見せました。同様に、Rinvoqも好調で、17.18億ドルを生み出し、57.2%の増加を示しました。これらの成果は、AbbVieの免疫学部門が市場での競争力を維持し、成長を続けていることを示しています。一方で、かつての主力製品であったHumiraは、バイオシミラーの市場参入による競争激化で、収益が50.6%減少し、11.21億ドルにとどまりました。
神経科学部門の成果
神経科学部門では、AbbVieは22.82億ドルの収益を報告し、報告ベースで16.1%の増加を示しました。この成長は、Vraylarが7.65億ドル、Botox Therapeuticが8.66億ドルを生み出し、それぞれ10.3%と15.8%の増加を記録したことに支えられています。UbrelvyとQuliptaの合計収益も好調で、4.33億ドルに達し、特にQuliptaは47.6%の増加を示しました。これらの成功は、神経科学分野におけるAbbVieの未解決の医療ニーズに対する取り組みを強調しています。
美容部門の課題
美容部門では、AbbVieは11.02億ドルの収益を報告し、11.7%の減少を示しました。この減少は、Botox Cosmeticの売上が12.3%減の5.56億ドル、Juvedermが22.2%減の2.31億ドルに落ち込んだことに起因しています。美容ポートフォリオの減少は、美容と化粧品市場における競争圧力と消費者の嗜好の変化を反映しています。特に、非侵襲的な手法や代替治療への関心が高まっており、消費者行動の変化がAbbVieにとって市場での地位を維持する上での課題となっています。
戦略的展望とリーダーシップ
AbbVieは、2025年通年の調整後希薄化後EPSガイダンスを12.09ドルから12.29ドルに引き上げ、以前のガイダンス11.99ドルから12.19ドルを上回る見通しを示しました。この楽観的な見通しは、同社の基盤となるビジネスの強さと、競争の激しい市場での成長を支えるパイプラインの進展を反映しています。CEOのロバート・A・マイケル氏は、同社の将来に対する楽観的な見解を表明し、「AbbVieの第1四半期の結果は我々の期待を大きく上回り、素晴らしいスタートを切った」と述べました。さらに、同社は戦略的投資とパイプラインの進展を通じて、長期的な成長に向けた準備が整っていると強調しました。リーダーシップの面では、マイケル氏が2025年7月1日付で取締役会会長に選出され、2013年の会社設立以来在籍していたリチャード・A・ゴンザレス氏の後任となることが発表されました。このリーダーシップの移行は、AbbVieに新たな視点と戦略的方向性をもたらすことが期待されています。
アッヴィの未来への展望
アッヴィの2025年第1四半期の業績は、成長と課題が交錯する複雑な状況を反映しています。免疫学部門の顕著な成長は、スカイリジとリンヴォックの成功によるものであり、これが全体の収益増加を牽引しました。一方で、美容部門は競争の激化と消費者の嗜好の変化により売上が減少し、課題が浮き彫りになりました。神経科学部門や腫瘍学部門も一定の成果を上げており、特に神経科学部門では新薬の需要が高まっています。アッヴィは、これらの成果を基に、今後の成長を見据えた戦略的な投資とパートナーシップを進めています。CEOのロバート・A・マイケル氏は、同社の基盤が強固であることを強調し、パイプラインの進展と戦略的投資が今後の成長を支えると述べています。また、リーダーシップの交代や新たな承認取得が、アッヴィの未来に新たな方向性をもたらすと期待されています。特に、リーダーシップの交代は新たな視点と戦略をもたらし、同社の競争力をさらに高める可能性があります。アッヴィは、革新と適応力を武器に、競争の激しい市場での成長を続けることを目指しています。
企業情報
| ティッカー | ABBV |
| 会社名 | アッビー |
| セクター | ヘルスケア |
| 業種 | Drug Manufacturers - General |
| ウェブサイト | https://www.abbvie.com |
| 時価総額 | $311,164 million |
| PER | 52.3 |
| 配当利回り | 3.5% |