アッヴィ、2024年の業績と今後の展望
$ABBV 決算概要
アッヴィは2024年の通年および第4四半期の業績を発表し、成長と課題が交錯する複雑な状況を明らかにしました。GAAPベースの希薄化後1株当たり利益（EPS）は2.39ドルで、前年同期比12.1%の減少を示しました。特定項目を調整した場合の希薄化後EPSは10.12ドルで、8.9%の減少となりました。これらの結果には、取得した研究開発（IPR&D）およびマイルストーン費用による1株当たり1.52ドルの不利な影響が大きく寄与しています。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 希薄化EPS | 2.39ドル | 前年同期比で12.1%減少。IPR&D費用が影響。 |
| 純収益 | 563億3400万ドル | 報告ベースで3.7%増加。免疫学と腫瘍学が牽引。 |
| 免疫学収益 | 266億8200万ドル | 報告ベースで2.1%増加。主要製品が貢献。 |
| 腫瘍学収益 | 65億5500万ドル | 報告ベースで10.8%増加。ImbruvicaとVenclextaが寄与。 |
| 調整後EPS | 2.16ドル | IPR&D費用の影響を受けた。 |
2024年の業績概要
AbbVie Inc.は2024年の通年および第4四半期の財務結果を発表し、成長と課題が交錯する複雑な状況を明らかにしました。GAAPベースの希薄化後1株当たり利益（EPS）は2.39ドルで、前年から12.1%減少しました。特定項目を調整した場合の希薄化後EPSは10.12ドルで、8.9%の減少を示しています。これらの結果には、取得した研究開発（IPR&D）およびマイルストーン費用による1株当たり1.52ドルの不利な影響が大きく寄与しており、AbbVieの革新と開発への継続的な取り組みに伴う財務的圧力を浮き彫りにしています。
免疫学と腫瘍学の成長
AbbVieの2024年の業績において、免疫学と腫瘍学のセグメントが強力な成長を遂げました。免疫学ポートフォリオは、報告ベースで2.1%増の266億8200万ドルを生み出し、主要製品であるHumira、Skyrizi、Rinvoqがそれぞれ89億9300万ドル、117億1800万ドル、59億7100万ドルの売上を記録しました。一方、腫瘍学ポートフォリオは報告ベースで10.8%増の65億5500万ドルに達し、ImbruvicaとVenclextaが成長を牽引しました。これらの成果は、AbbVieの戦略的な製品開発と市場での競争力を示しています。
戦略的コラボレーション
AbbVieは、2024年において複数の戦略的コラボレーションを通じて、研究開発能力を強化しました。EvolveImmune Therapeuticsとの提携により、腫瘍学向けの多特異性生物製剤の開発を進め、Neomorphとの協力では新しい分子接着剤分解剤の創出を目指しています。また、Nimble Therapeuticsの買収を完了し、乾癬治療の開発に注力しています。これらのコラボレーションは、AbbVieが急速に進化する市場で競争力を維持するための重要な戦略であり、将来の成長を支える基盤となっています。
財務的課題と対応
AbbVieは、2024年において財務的な課題に直面しました。特に、Humiraの売上が第4四半期に49.1%減少し、16億8200万ドルに落ち込んだことが大きな影響を与えました。これは、米国市場での独占権喪失後の戦略的転換が必要な時期に来ていることを示しています。さらに、臨床試験の失敗により35億ドルの減損費用を計上し、パイプラインの持続可能性に対する懸念が高まりました。これに対し、AbbVieは研究開発への投資を継続し、将来の成長を支えるための戦略的な取り組みを強化しています。
未来への展望
AbbVieは、2029年までの高い一桁台の収益成長を見込んでおり、SkyriziとRinvoqの売上見通しを引き上げ、2027年までに合計310億ドルを超えると予測しています。この見直しは、免疫学ポートフォリオに対する自信を反映しており、腫瘍学能力の拡大を通じて競争力を維持することを目指しています。さらに、運営効率の向上に注力し、2025年の調整後希薄化後EPSを12.12ドルから12.32ドルの範囲で予測しています。AbbVieは、革新的な医薬品を通じて深刻な健康問題に取り組むことに専念しており、今後の成長に向けた戦略を強化しています。
アッヴィの未来への戦略的展望
アッヴィの2024年の業績は、成長と課題が交錯する中での重要な指標を示しています。免疫学と腫瘍学の分野での収益増加は、同社の強みを示す一方で、Humiraの売上減少や研究開発における失敗が財務に影響を与えました。特に、Humiraの特許切れによる売上の急減は、アッヴィにとって戦略的な転換点となっています。この状況を受けて、同社はSkyriziとRinvoqの売上予測を引き上げ、2027年までに合計310億ドルを超える収益を見込んでいます。さらに、腫瘍学分野での戦略的コラボレーションやパートナーシップを通じて、競争力を維持しようとしています。財務的には、2025年の調整後EPSのガイダンスを12.12ドルから12.32ドルとし、IPR&D費用の影響を除外した形での利益改善を目指しています。これらの取り組みは、アッヴィが今後の成長を維持し、株主価値を高めるための重要なステップとなるでしょう。アッヴィは、革新的な医薬品を通じて深刻な健康問題に取り組むことを強調し、投資家に対しては、同社の戦略と将来の見通しについての詳細な情報を提供する予定です。
企業情報
| ティッカー | ABBV |
| 会社名 | アッビー |
| セクター | ヘルスケア |
| 業種 | Drug Manufacturers - General |
| ウェブサイト | https://www.abbvie.com |
| 時価総額 | $311,164 million |
| PER | 52.3 |
| 配当利回り | 3.5% |