ゴールドマン・サックス2024年の業績分析
$GS 決算概要
ゴールドマン・サックスは2024年、戦略的な取り組みと市場環境の好転を背景に、顕著な財務成果を報告しました。年間純収益は535億1,000万ドルに達し、前年から16%の増加を記録しました。この成長は、純利益142億8,000万ドル、希薄化後1株当たり利益（EPS）40.54ドルという形で表れ、2023年の22.87ドルから大幅に上昇しました。特に第4四半期は、収益138億7,000万ドル、利益41億1,000万ドル、EPS11.95ドルと、前年同期の5.48ドルから倍増しました。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 純収益 | 535億1,000万ドル | 前年から16%増加し、戦略的取り組みの成果を示す。 |
| 純利益 | 142億8,000万ドル | 収益の増加に伴い、前年から大幅に増加。 |
| EPS | 40.54ドル | 前年の22.87ドルから大幅に上昇し、収益性の向上を示す。 |
| 資産監督額 | 3兆1,400億ドル | 前年から12%増加し、顧客の信頼を反映。 |
| ROE | 12.7% | 資本効率の向上を示し、投資家にとって魅力的な指標。 |
収益の大幅な増加
ゴールドマン・サックスは2024年において、前年と比較して16%の増加を示す535億1,000万ドルの年間純収益を達成しました。この成長は、同社の戦略的イニシアチブと好調な市場環境によるものであり、特に第4四半期の収益は138億7,000万ドルに達しました。これにより、年間の希薄化後1株当たり利益（EPS）は40.54ドルとなり、前年の22.87ドルから大幅に上昇しました。このような収益の増加は、同社の統合されたビジネスモデル「ワン・ゴールドマン・サックス」の効果を示しており、顧客サービスと株主価値の向上に寄与しています。
投資銀行部門の躍進
ゴールドマン・サックスの投資銀行部門は、2024年において77億3,000万ドルの手数料を記録し、前年から24%の増加を見せました。この成長は、特に債券引受業務や合併・買収に関連するアドバイザリーサービスの活発化によるものです。第4四半期には、株式引受業務や債券引受業務の純収益が大幅に増加し、特に二次公募や新規株式公開（IPO）、プライベートプレースメントが好調でした。このような成果は、同社の強力なアドバイザリー能力と投資銀行セクターでの戦略的な地位を示しています。
資産管理の成長
ゴールドマン・サックスの資産・富裕層管理部門は、2024年に161億4,000万ドルの収益を報告し、前年から16%の増加を達成しました。この成長は、記録的な管理手数料とプライベートバンキング収益によって支えられています。同社の監督下資産（AUS）は、年間で12%増加し、3兆1,400億ドルに達しました。特に第4四半期には、220億ドルの長期純流入がありました。この成長は、持続可能な投資や代替資産への注力が顧客の支持を得ていることを示しており、顧客の忠誠心と満足度を高めています。
コスト管理の成功
ゴールドマン・サックスは2024年において、運営費用を2%削減し、337億7,000万ドルとしました。このコスト管理の成功は、商業用不動産関連の費用削減や前年に認識された大幅な費用、特にGreenSkyに関連する無形資産の減損処理によるものです。また、効率性比率は前年の74.6%から63.1%に改善しました。これにより、同社は株主に対して118億ドルを株式買戻しと配当を通じて還元し、投資家への価値提供を強化しています。
地域別収益の分布
2024年第4四半期におけるゴールドマン・サックスの地域別収益は、アメリカ大陸から91億ドル、EMEA（ヨーロッパ、中東、アフリカ）から28億ドル、アジアから20億ドルを記録しました。この収益分布は、同社のアメリカ大陸での強力なプレゼンスを示しており、総収益の66%を占めています。一方、EMEAとアジアはそれぞれ20%と14%を占めており、地域経済の変動に対するリスクを軽減しつつ、異なる市場での成長機会を活用するための地理的多様化の重要性を示しています。
戦略的成長と未来への展望
ゴールドマン・サックスの2024年の財務結果は、戦略的な実行と安定した資本ポジションを背景に、顕著な成長を示しました。同社は、複雑な市場環境を巧みに乗り越え、強力な財務パフォーマンスを達成しました。特に、グローバル・バンキング＆マーケッツ部門と資産・富管理部門での多様な収益源が、今後の成功の基盤を築いています。投資銀行部門の強力なアドバイザリー能力と戦略的なポジショニングは、業界内でのリーダーシップを強化し、顧客の信頼を獲得しています。また、コスト管理の成功と株主価値の向上へのコミットメントは、同社の競争力を維持するための重要な要素です。地域別の収益分布も、アメリカ大陸での強い存在感を示し、地域経済の変動に対するリスクを軽減しています。今後も、イノベーション、顧客サービス、運営効率に注力し、進化する金融環境での成功を目指します。ゴールドマン・サックスは、外部要因による影響を慎重に監視し、変化する状況に適応する準備を整えています。これにより、同社は将来の成長機会を最大限に活用し、金融サービス業界でのリーダーシップを維持することが期待されます。
企業情報
| ティッカー | GS |
| 会社名 | ゴールドマン・サックス |
| セクター | 金融サービス |
| 業種 | Capital Markets |
| ウェブサイト | https://www.goldmansachs.com |
| 時価総額 | $154,744 million |
| PER | 18.7 |
| 配当利回り | 2.3% |