バークシャー・ハサウェイ、2024年業績報告
$BRK.B 決算概要
バークシャー・ハサウェイは2024年の第4四半期および通年の業績報告を発表しました。純利益は前年同期比で大幅に減少しましたが、営業利益は増加し、特に保険部門が好調でした。BNSF鉄道やエネルギー部門も安定した業績を維持し、為替差益がプラスに寄与しました。これらの結果は、同社の堅実な経営基盤を示しています。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 純利益 | 1,970億ドル | 2023年の第4四半期の3,760億ドルから大幅に減少しました。 |
| 営業利益 | 1,450億ドル | 前年同期の850億ドルから増加し、コアビジネスの好調を示しています。 |
| 投資利益 | 520億ドル | 前年の2,910億ドルから大幅に減少しました。 |
| 保険引受利益 | 340億ドル | 前年の84億ドルから大幅に増加しました。 |
| 為替差益 | 12億ドル | 前年の第4四半期の損失6.84億ドルからの大幅な改善です。 |
純利益の大幅減少
2024年の第4四半期におけるバークシャー・ハサウェイの純利益は、前年同期の376億ドルから197億ドルへと大幅に減少しました。この減少は、主に投資利益の大幅な減少によるものです。具体的には、2024年第4四半期の投資利益は52億ドルで、前年の291億ドルから大幅に減少しました。年間を通じても、投資利益は589億ドルから416億ドルへと減少し、純利益全体に影響を与えました。これにより、2023年の年間純利益962億ドルから2024年には890億ドルへと減少しました。投資利益の変動は、バークシャー・ハサウェイの財務状況に大きな影響を与える要因となっています。
営業利益の増加
バークシャー・ハサウェイは、2024年第4四半期において営業利益が前年の85億ドルから145億ドルへと大幅に増加しました。年間を通じても、営業利益は374億ドルから474億ドルへと増加しています。この増加は、同社のコアビジネスが堅調に推移していることを示しています。特に、保険引受部門やエネルギー部門の好調な業績が営業利益の増加に寄与しています。営業利益の増加は、投資収益の変動に左右されない同社の基盤の強さを示すものであり、長期的な成長の可能性を示唆しています。
保険部門の好調
バークシャー・ハサウェイの保険部門は、2024年において顕著な成長を遂げました。特に、保険引受部門の第4四半期の利益は、前年の8億4800万ドルから34億ドルへと大幅に増加しました。年間を通じても、保険引受利益は54億ドルから90億ドルへと増加しています。また、保険投資収益も増加し、第4四半期には28億ドルから41億ドルへ、年間では96億ドルから137億ドルへと成長しました。これらの結果は、保険部門がバークシャー・ハサウェイの収益において重要な役割を果たしていることを示しています。
BNSFとエネルギー部門の安定
バークシャー・ハサウェイの主要子会社であるBNSF鉄道は、2024年第4四半期において13億ドルの営業利益を計上し、前年の14億ドルからわずかに減少しましたが、年間を通じては50億ドルと前年の51億ドルとほぼ同水準を維持しました。また、バークシャー・ハサウェイ・エナジーは、第4四半期の利益が6億3200万ドルから7億2900万ドルへと増加し、年間では23億ドルから37億ドルへと成長しました。これらの結果は、同社のエネルギー部門が安定した成長を続けていることを示しており、全体としての事業の安定性を支えています。
為替差益の影響
2024年の第4四半期において、バークシャー・ハサウェイは約12億ドルの為替差益を計上しました。これは、前年の第4四半期における約6億8400万ドルの為替差損からの大きな改善を示しています。年間を通じても、2023年の為替差益2億1100万ドルから2024年には11億ドルへと増加しました。この為替差益の増加は、同社の財務状況にプラスの影響を与え、特に国際的な事業展開において重要な要素となっています。為替差益は、バークシャー・ハサウェイの収益における一時的な要因であるものの、全体的な財務パフォーマンスに寄与しています。
堅実な経営基盤を示すバークシャー
バークシャー・ハサウェイの2024年の業績報告は、同社が直面した課題とその中での強みを明確に示しています。純利益と投資利益の大幅な減少は、特に市場の変動や投資環境の影響を受けた結果と考えられます。しかし、営業利益の増加は、同社のコアビジネスが依然として強固であることを示しています。特に保険部門の引受利益の大幅な増加は、同社のリスク管理能力と市場での競争力を反映しています。また、BNSF鉄道やエネルギー部門の安定した業績は、バークシャーの多様な事業ポートフォリオが経済の変動に対して耐性を持っていることを示唆しています。さらに、為替差益の改善は、国際的な事業展開におけるリスク管理の成功を示しています。これらの要素を総合すると、バークシャー・ハサウェイは依然として堅実な経営基盤を持ち、将来的な成長の可能性を秘めていることがわかります。投資家にとっては、同社の多様な事業とリスク管理の手法が、長期的な投資価値を提供し続ける可能性があることを示しています。
企業情報
| ティッカー | BRK.B |
| 会社名 | バークシャー・ハサウェイ |
| セクター | 金融サービス |
| 業種 | Insurance - Diversified |
| ウェブサイト | https://www.berkshirehathaway.com |
| 時価総額 | $890,801 million |
| PER | 9.3 |
| 配当利回り | 0.0% |