ベーカーヒューズ、2024年の業績を発表
$BKR 決算概要
ベーカーヒューズは2024年の第4四半期および通年の業績を発表し、各セグメントでの注文と収益の大幅な成長を示しました。この成果は、エネルギー分野における運営効率と革新に対する同社の戦略的な焦点を反映しており、将来の課題に対処し、新たな機会を捉えるための良好な位置を確保しています。以下に、報告書からの主要なハイライトと詳細な洞察を示します。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 総注文額 | 75億ドル | 第4四半期の総注文額は前年同期比で8%増加し、特に産業・エネルギー技術（IET）セグメントが38億ドルを占めました。 |
| 売上高 | 74億ドル | 第4四半期の売上高は前年同期比で8%増加し、全体の収益成長を牽引しました。 |
| 調整後EPS | 0.70ドル | 調整後の希薄化後EPSは0.70ドルで、前年同期比での増加を示しています。 |
| フリーキャッシュフロー | 8.94億ドル | 第4四半期のフリーキャッシュフローは8.94億ドルで、強力なキャッシュ生成能力を示しています。 |
| 調整後EBITDA | 13.1億ドル | 調整後EBITDAは前年同期比で20%増加し、運営効率の向上を反映しています。 |
第4四半期の業績
2024年第4四半期において、Baker Hughesは総受注額75億ドルを達成し、そのうち38億ドルは産業・エネルギー技術（IET）セグメントからのものでした。前年同期比で8%の増収を記録し、四半期の総収益は74億ドルに達しました。GAAPベースの希薄化後1株当たり利益（EPS）は1.18ドル、調整後の希薄化後EPSは0.70ドルでした。調整後EBITDAは20%増の13.1億ドルとなり、強力な運営パフォーマンスを示しています。また、フリーキャッシュフローは8.94億ドル、営業活動によるキャッシュフローは11.9億ドルに達し、エネルギーセクターの複雑さを効果的に乗り越える能力を示しました。
年間業績の概要
2024年通年で、Baker Hughesは総受注額282億ドルを報告し、そのうち130億ドルはIETセグメントからのものでした。年間収益は9%増の278億ドルに達しました。Baker Hughesに帰属する純利益は29.8億ドルで、GAAPベースの希薄化後EPSは2.98ドル、調整後の希薄化後EPSは2.35ドルでした。調整後EBITDAは22%増の45.9億ドルとなり、株主に13.2億ドルを還元しました。この還元には4.84億ドルの自社株買いが含まれ、株主価値の向上と財務の安定性に対する強いコミットメントを示しています。
セグメント別成長
IETセグメントは、受注が24%増加し、収益が21%増加するなど、顕著な成長を遂げました。特にガステクノロジー機器（GTE）の需要が高まり、サウジアラビアのJafurah非常規ガス田向けにTecnicas Reunidasから受注した契約が成功を象徴しています。この契約では、12台の電動モーター駆動圧縮機と補助処理装置を供給し、ガスインフラ市場での強力な地位を強化しました。また、気候技術ソリューション（CTS）部門は、フレアリング削減を目指す複数の受注を獲得しました。例えば、アゼルバイジャンの国営石油会社SOCARに統合ガス回収と硫化水素除去システムを提供し、Heydar Aliyev製油所でのフレアリングを大幅に削減する予定です。
運営効率の向上
Baker Hughesは、商業戦略の効果的な実行と運営効率の向上により、強力な財務業績を達成しました。生産性の向上とマージンの拡大を優先し、利益率の顕著な増加を実現しました。CEOのLorenzo Simonelli氏は、継続的な変革イニシアチブがマージンの改善を促進し続けると自信を示しています。2025年までに油田サービスと機器（OFSE）セグメントで20%のEBITDAマージンを、2026年までにIETセグメントで同様のマージンを達成することを目指しており、将来の収益性に向けた明確なロードマップを示しています。
将来の展望
Baker Hughesは、成長軌道を維持することに楽観的です。四半期配当を10%増加させ、1株当たり0.23ドルに引き上げたことは、株主への価値還元に対するコミットメントを示しています。特にクリーンエネルギーソリューションにおける成長イニシアチブを支えるために、技術とインフラへの投資を継続する計画です。グローバルなエネルギー転換目標がますます重要になる中、Baker Hughesはその革新的な能力を活用して、エネルギー市場の進化する需要に応える準備が整っています。
ベーカーヒューズの未来への展望
2024年の業績を通じて、ベーカーヒューズはエネルギー分野における強固な財務基盤と運営の成功を示しました。特に第4四半期における売上高や注文額の増加は、同社の戦略的な焦点が実を結んでいることを示しています。産業・エネルギー技術（IET）セグメントの顕著な成長は、ガステクノロジー機器の需要増加によるものであり、サウジアラビアのジャフラ非常規ガス田プロジェクトなどの大規模契約がその成功を裏付けています。また、気候技術ソリューション（CTS）部門の取り組みは、持続可能なエネルギーソリューションへのコミットメントを示し、アゼルバイジャンや中東でのプロジェクトがその一例です。運営効率の向上により、利益率の改善が見られ、CEOのロレンツォ・シモネリ氏は、今後もこの傾向が続くと自信を示しています。2025年までに油田サービス・設備（OFSE）セグメントで20%のEBITDAマージンを達成することを目指し、2026年までにIETセグメントでも同様の目標を掲げています。将来的には、クリーンエネルギーソリューションへの投資を継続し、技術とインフラの強化を図ることで、エネルギー市場の進化するニーズに応えることを目指しています。これにより、ベーカーヒューズはエネルギー技術分野のリーダーとしての地位をさらに強固にし、持続可能な未来に向けた取り組みを推進していくことでしょう。
企業情報
| ティッカー | BKR |
| 会社名 | ベイカー・ヒューズ |
| セクター | エネルギー |
| 業種 | Oil & Gas Equipment & Services |
| ウェブサイト | https://www.bakerhughes.com |
| 時価総額 | $35,740 million |
| PER | 19.9 |
| 配当利回り | 2.4% |