シティグループ、2025年第2四半期の業績発表
$C 決算概要
シティグループは2025年第2四半期において、純利益40億ドル、希薄化後1株当たり利益1.96ドルを記録し、前年同期の32億ドル、1.52ドルから約25%の増加を示しました。総収益は217億ドルに達し、前年同期比で8%の増加を見せました。特に市場部門と富裕層向けサービスが好調で、銀行部門も18%の収益増を達成しました。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 純利益 | 40億ドル | 前年同期の32億ドルから25%増加し、業績の好調さを示しています。 |
| 総収益 | 217億ドル | 前年同期比で8%増加し、全体的な事業の成長を反映しています。 |
| CET1比率 | 13.5% | 強固な資本基盤を示し、将来の成長を支える要因となっています。 |
| 営業費用 | 136億ドル | 技術投資と運営効率化のために2%増加しました。 |
| 信用損失引当金 | 237億ドル | ロシアでの顧客活動に関連するリスクを考慮し、前年同期から増加しました。 |
収益の大幅な増加
シティグループは2025年第2四半期において、純利益が40億ドル、希薄化後1株当たり利益が1.96ドルと報告しました。これは前年同期の32億ドル、1株当たり1.52ドルから約25%の増加を示しています。総収益は217億ドルに達し、前年同期の200億ドルから8%の増加を記録しました。この成長は、シティグループの5つの事業セグメント全体での強力なパフォーマンスによって推進されました。特に、サービス部門は8%の成長を遂げ、銀行部門は18%の収益増加を見せました。これらの結果は、シティグループの戦略的な事業強化と市場シェアの拡大に向けた取り組みが実を結んでいることを示しています。
市場部門の好調な業績
シティグループの市場部門は、2020年以来の最高の第2四半期の業績を達成しました。特に株式部門は四半期の記録を更新し、固定収入市場の収益は20%増加しました。これは、金利と通貨、スプレッド商品、その他の固定収入の成長によるものです。金利と通貨の収益は27%増加し、企業および金融機関のクライアントとの活動が活発化したことを反映しています。これらの成果は、シティグループが市場の変動を巧みに乗り越え、取引機会を活用する能力を示しています。
資本管理の強化
シティグループは、四半期中に約30億ドルを株主に還元しました。この中には、20億ドルの株式買い戻しが含まれており、これは20億ドルの買い戻し計画の一環です。この取り組みは、来年の有形普通株式資本利益率（ROTCE）目標を10-11%に設定するためのものであり、CEOのジェーン・フレイザーはこれを「目的地ではなく通過点」と表現しました。資本を株主に還元するというコミットメントは、シティグループの長期的な成長と収益性に対する自信を反映しています。
運営効率の向上
シティグループの運営費用は四半期で2%増加し、136億ドルに達しました。この増加は、技術と運営効率への投資によるもので、特に技術労働力の再編に関連する約4億ドルの退職金が含まれています。しかし、税関連費用や預金保険料の減少、前年同期に発生した民事罰金の不在により、これらの増加は部分的に相殺されました。売却関連の影響を除くと、運営費用は3%増加しました。これらの投資は、長期的な運営効率の向上を目指したものであり、顧客体験の改善と運営コストの削減を図っています。
信用リスク管理の重要性
シティグループの純信用損失は2%減少し、22億ドルとなりましたが、総信用コストは16%増加し、29億ドルに達しました。これは、悪化するマクロ経済見通しにより、潜在的な信用損失に対する引当金が増加したためです。四半期末の信用損失引当金（ACL）は約237億ドルで、前年同期末の218億ドルから増加しました。このACLの増加は、特にロシアでのクライアント活動に関連する移転リスクによって影響を受けました。シティグループのリスク管理フレームワークは、厳格なストレステストとシナリオ分析を含み、経済の不確実性に備えています。
シティグループの未来への展望
シティグループの2025年第2四半期の業績は、全体的に見て非常に好調であり、特に市場部門と富裕層向けサービスが大きな貢献を果たしました。純利益と総収益の増加は、同社の戦略的な事業運営と市場での競争力を示しています。資本管理の面でも、CET1比率の改善が見られ、将来の成長に向けた強固な基盤が築かれています。しかし、信用リスク管理の重要性が増しており、特にロシアでの顧客活動に関連するリスクが指摘されています。今後もシティグループは、運営効率の向上とリスク管理の強化を図りながら、持続可能な成長を目指す必要があります。これらの取り組みが成功すれば、同社はさらなる成長と市場での地位向上を実現できるでしょう。
企業情報
| ティッカー | C |
| 会社名 | シティグループ |
| セクター | 金融サービス |
| 業種 | Banks - Diversified |
| ウェブサイト | https://www.citigroup.com |
| 時価総額 | $126,846 million |
| PER | 18.2 |
| 配当利回り | 3.3% |