コノコフィリップスの2024年第2四半期業績
$COP 決算概要
コノコフィリップスは2024年第2四半期の業績を発表し、収益23億ドル、1株当たり1.98ドルと堅調なパフォーマンスを示しました。前年同期の22億ドル、1株当たり1.84ドルからの増加を記録しています。運営効率の高さを示す4.9億ドルの営業キャッシュフローを生み出し、2024年上半期の営業キャッシュフローは約51億ドルに達しました。この強力なキャッシュ生成は、将来の成長イニシアチブの資金調達や株主への資本還元に不可欠です。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 収益 | 23億ドル | 前年同期の22億ドルから増加し、1株当たり1.98ドルを達成。 |
| 営業CF | 51億ドル | 2024年上半期の営業キャッシュフロー。将来の成長資金に重要。 |
| 配当金 | 0.58ドル/株 | 第3四半期に支払予定。株主還元の一環。 |
| 生産量 | 194.5万BOE/日 | 前年同期比140MBOED増加。Lower 48地域が貢献。 |
| 株主還元 | 19億ドル | 第2四半期に実施。株式買戻しと配当を含む。 |
収益とキャッシュフロー
ConocoPhillipsは2024年第2四半期の財務結果を発表し、23億ドルの収益を計上しました。これは前年同期の22億ドルからの増加を示しています。1株当たりの利益は1.98ドルで、前年の1.84ドルを上回りました。また、同四半期における営業活動によるキャッシュフローは49億ドルに達し、2024年上半期の総キャッシュフローは約51億ドルとなりました。この強力なキャッシュ生成は、将来の成長イニシアチブの資金調達や株主への資本還元において重要な役割を果たしています。
株主還元の取り組み
ConocoPhillipsは、2024年第3四半期に支払われる予定の1株当たり0.58ドルの四半期配当と、0.20ドルの可変キャッシュリターン（VROC）を発表しました。CEOのライアン・ランス氏は、2024年を通じて少なくとも90億ドルの資本を株主に還元することを約束しています。この取り組みには、2024年第4四半期に実施される予定の34%の通常配当の増加が含まれ、現在のVROCを通常配当に組み込む戦略的な動きが反映されています。第2四半期には、株主に19億ドルが還元され、その内訳は10億ドルの株式買戻しと9億ドルの配当およびVROCでした。
生産量の記録更新
ConocoPhillipsは、2024年第2四半期に1日あたり1,945千バレルの石油換算生産量（MBOED）を達成し、前年同期比で140 MBOEDの増加を記録しました。特に、Lower 48地域が1,105 MBOEDを提供し、Permian Basinが748 MBOEDを占めるなど、地域別の生産が顕著でした。さらに、ノルウェーのEldfisk Northプロジェクトでの初期生産の早期達成や、アラスカのWillowプロジェクトでの進展が報告され、これらのプロジェクトが北海での生産能力を強化することが期待されています。
戦略的成長の動き
ConocoPhillipsは、2024年第4四半期末に完了予定の全株式取引によるMarathon Oilの買収契約を発表しました。この買収は、同社の運営能力を強化し、市場での地位を強化するための戦略に沿ったものです。また、ベルギーのゼーブルージュLNGターミナルでの長期再ガス化契約や、アジアでの長期LNG販売契約を締結し、2027年から開始される予定です。これらの契約は、同社のLNGポートフォリオを強化し、市場の拡大を図るもので、成長するLNG市場での主要プレーヤーとしての地位を確立することが期待されています。
将来の見通しとリスク
ConocoPhillipsは、2024年の年間生産ガイダンスを1日あたり約1.93から1.94百万バレルの石油換算生産量（MMBOED）に調整しました。これは、第2四半期の強力なパフォーマンスを反映したものです。また、調整後の企業セグメント純損失ガイダンスを8億から9億ドルに引き下げ、年間減価償却費ガイダンスを93億から94億ドルに削減しました。これらは、運営効率とコスト管理の改善を示しています。しかし、商品価格の変動、運営上の課題、規制の変更などの潜在的なリスクと不確実性については慎重な姿勢を維持しています。特に、Marathon Oilの買収に関する規制の変更が懸念されています。
成長と株主還元の両立を目指す
コノコフィリップスの2024年第2四半期の業績は、収益の増加と生産量の記録更新を背景に、堅調なパフォーマンスを示しました。特に、23億ドルの収益と1株当たり1.98ドルの利益は、前年同期を上回る結果となり、同社の運営効率の高さを示しています。また、営業キャッシュフローが51億ドルに達し、将来の成長イニシアチブの資金調達において重要な役割を果たしています。株主還元においても、19億ドルを配当金と株式買戻しに充てるなど、株主への利益還元を重視した姿勢が見られます。さらに、戦略的成長の一環として、マラソンオイルの買収やLNG戦略の進展が進行中であり、これらの動きは同社の市場地位を強化することが期待されます。しかし、商品価格の変動や規制の変化といったリスク要因にも注意を払う必要があります。コノコフィリップスは、これらのリスクを管理しつつ、成長と株主還元の両立を目指す姿勢を示しており、今後の展開に注目が集まります。
企業情報
| ティッカー | COP |
| 会社名 | コノコフィリップス |
| セクター | エネルギー |
| 業種 | Oil & Gas E&P |
| ウェブサイト | https://www.conocophillips.com |
| 時価総額 | $129,471 million |
| PER | 12.6 |
| 配当利回り | 2.9% |