センコラ、2025年度第1四半期の業績発表
$COR 決算概要
センコラ株式会社は、2025年度第1四半期の業績を発表し、売上高が前年同期比12.8%増の815億ドルに達したことを報告しました。この成長は主に米国ヘルスケアソリューション部門によるもので、特にGLP-1クラスの製品が売上に大きく貢献しました。一方で、GAAPベースの希薄化後EPSは前年同期比16.1%減少しましたが、調整後EPSは13.7%増加し、業績の改善を示しています。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 売上高 | 815億ドル | 前年同期比12.8%増加し、特に米国ヘルスケアソリューション部門が貢献。 |
| GAAP EPS | 2.50ドル | 前年同期比16.1%減少。 |
| 調整後EPS | 3.73ドル | 前年同期比13.7%増加し、業績改善を示す。 |
| 営業利益 | 7億600万ドル | 前年同期比14.2%減少し、訴訟費用や販売管理費の増加が影響。 |
| 国際部門売上 | 75億ドル | 前年同期比5.5%増加も、為替の影響で減少。 |
売上高の大幅な増加
Cencora, Inc.は2025年度第1四半期において、前年同期比12.8%増の815億ドルという驚異的な売上高を達成しました。この成長は主に米国ヘルスケアソリューション部門によるもので、同部門は単独で740億ドルの売上を記録し、前年同期比13.6%の増加を示しました。この部門はCencoraのビジネス戦略の中核を成しており、市場の動的なニーズに応える革新的なヘルスケアソリューションの提供に注力しています。
GLP-1製品の売上貢献
Cencoraの売上成長を牽引した要因の一つに、GLP-1（グルカゴン様ペプチド-1）クラスの製品の販売増加があります。これらの製品は主に糖尿病管理と体重減少に利用されており、特にセマグルチドやリラグルチドといった薬剤がその効果の高さから注目を集めています。例えば、セマグルチドはオゼンピックというブランド名で販売され、2型糖尿病の治療薬として人気が高く、体重減少のためのオフラベル使用も頻繁に行われており、このカテゴリーの売上を大きく押し上げています。
調整後EPSの改善
Cencoraは2025年度第1四半期において、調整後の希薄化後EPSが前年同期比13.7%増の3.73ドルに改善しました。これは、特定の項目を除外することで運用パフォーマンスをより明確に示す指標であり、前年の3.28ドルからの増加を示しています。この好調な調整後EPSの結果を受けて、Cencoraは2025年度の調整後EPS予測を15.15ドルから15.45ドルの範囲から、15.25ドルから15.55ドルの新たな範囲に引き上げました。
営業利益の減少
2025年度第1四半期におけるCencoraの営業利益は7億600万ドルで、前年同期比14.2%の減少を記録しました。この減少は主に、オピオイド訴訟に関連する訴訟費用や、収益成長を支えるために必要な流通、販売、管理費用の増加によるものです。営業費用は前年同期比12.5%増の19億ドルに達し、調整後の営業費用も前年同期比5.5%増の16億ドルとなりました。
国際部門の影響
Cencoraの国際ヘルスケアソリューション部門は、2025年度第1四半期において前年同期比5.5%増の75億ドルの売上を記録しました。しかし、外国為替の影響により2億1680万ドルのマイナス影響を受け、一定の為替レートでの売上は77億ドルとなりました。また、グローバル専門物流事業の営業利益が減少し、外国為替の影響を受けた結果、営業利益は前年同期比2.9%減の1億8210万ドルとなり、一定の為替レートでの営業利益は1億9380万ドルとなりました。
センコラの成長と課題
センコラ株式会社は、2025年度第1四半期において、売上高の大幅な増加を達成しました。特に米国ヘルスケアソリューション部門が成長を牽引し、GLP-1クラスの製品が売上に大きく貢献しました。しかし、GAAPベースの希薄化後EPSは減少し、営業利益も前年同期比で減少しました。これには、訴訟費用や販売管理費の増加が影響しています。一方で、調整後EPSは増加し、業績の改善を示しています。国際部門も売上を伸ばしましたが、為替の影響を受けました。センコラは、今後も成長を続けるために、戦略的な取り組みを強化し、株主価値の向上を目指しています。特に、非GAAP指標を用いた報告により、より明確な業績の把握を可能にし、為替の影響を軽減する努力を続けています。これにより、センコラは競争の激しいヘルスケア市場での地位を強化し、将来的な成功に向けた基盤を築いています。
企業情報
| ティッカー | COR |
| 会社名 | センコラ |
| セクター | ヘルスケア |
| 業種 | Medical Distribution |
| ウェブサイト | https://www.cencora.com |
| 時価総額 | $45,497 million |
| PER | 25.2 |
| 配当利回り | 0.9% |