インテュイティブ・サージカルの2025年第2四半期業績
$ISRG 決算概要
インテュイティブ・サージカルは、2025年第2四半期において、収益が前年同期比で21%増加し、24億4,000万ドルに達しました。この成長は、ダ・ヴィンチ手術の件数が17%増加したことや、病院や手術センターでの手術システムの設置が増加したことに起因しています。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 収益 | 24億4,000万ドル | 前年同期の20億1,000万ドルから21%増加。ダ・ヴィンチ手術の件数増加が主因。 |
| GAAP純利益 | 6億5,800万ドル | 前年同期の5億2,700万ドルから増加。売上増加とコスト管理の効果。 |
| 非GAAP純利益 | 7億9,800万ドル | 前年同期の6億4,100万ドルから増加。効率的な運用と高い需要が寄与。 |
| 手術システム設置数 | 395台 | 前年同期の341台から増加。新モデルのダ・ヴィンチ5が貢献。 |
| 現金及び投資 | 95億3,000万ドル | 運用キャッシュフローの増加により、4億3,100万ドル増加。株式買戻しと資本投資にもかかわらず。 |
収益の大幅な増加
Intuitive Surgicalは2025年第2四半期において、前年同期比で21%の収益増加を達成しました。収益は24億4,000万ドルに達し、前年の20億1,000万ドルから大幅に増加しました。この成長は、da Vinci手術の件数が17%増加したことや、病院や手術センターにおける手術システムの設置数が増加したことに起因しています。これにより、同社の革新的な手術技術に対する強い需要が示され、収益の増加に寄与しました。
手術システムの設置拡大
2025年第2四半期には、395台のda Vinci手術システムが設置され、前年同期の341台から増加しました。特に注目すべきは、新たに発売されたda Vinci 5モデルが180台設置されたことです。このモデルは、ヨーロッパでの認証を受け、泌尿器科、婦人科、一般的な腹腔鏡手術など、幅広い低侵襲内視鏡手術に対応しています。da Vinci 5は、手術の精度と患者の治療結果を向上させるための最先端技術を備えており、医療機関での採用が進んでいます。
収益の内訳と運用の洞察
Intuitive Surgicalの収益は、da Vinci手術の増加とIon手術の件数が52%増加したことにより、器具とアクセサリーの売上が18%増加し、14億7,000万ドルに達しました。システムの売上も増加し、5億7,500万ドルに達しました。特に、193台のシステムが運用リース契約で設置され、そのうち124台は使用ベースのリース契約です。このリースモデルは、先進的な手術技術を導入する際の初期費用を抑えることができ、特に小規模な病院にとって有益です。
将来の展望と戦略的見通し
Intuitive Surgicalは、2025年のda Vinci手術の成長率を15.5%から17%と予測しています。これは、2024年の17%の成長率よりもやや低い見通しです。非GAAPの粗利益率は66%から67%と予想され、2024年の69.1%からの減少が見込まれています。これは、輸入部品に対する関税の影響が予想されるためです。CEOのデイブ・ローザ氏は、患者ケアの向上と手術技術の革新に対するコミットメントを強調し、da Vinci 5システムの採用が今後の成長戦略において重要な役割を果たすと述べています。
株主へのコミュニケーション
Intuitive Surgicalは、2025年第2四半期の財務結果を発表するため、午後1時30分（太平洋夏時間）にテレカンファレンスを開催し、ウェブキャストでライブ配信します。この透明性のあるコミュニケーションは、投資家に対する同社のパフォーマンスと戦略的方向性についての情報提供を強化するものです。また、将来の見通しに関する免責事項も含まれており、GAAPに基づく結果に影響を与える可能性のある要因についての詳細を提供しています。
持続的成長と革新への道
インテュイティブ・サージカルは、2025年第2四半期において、収益と利益の両面で顕著な成長を遂げました。特に、ダ・ヴィンチ手術システムの設置数が増加し、新モデルのダ・ヴィンチ5が市場での存在感を高めています。この成長は、同社の革新的な技術と効率的な運用戦略によるものであり、今後も持続的な成長が期待されます。さらに、同社は将来の成長を見据えた戦略的な展望を持ち、外部経済要因に対する慎重な対応を行っています。CEOのデイブ・ローザ氏は、患者ケアの向上と手術技術の革新に対するコミットメントを強調しており、これが同社の競争力を維持する鍵となっています。株主への透明性のあるコミュニケーションも、同社の信頼性を高める要因となっています。インテュイティブ・サージカルは、今後も革新と成長を続け、医療業界におけるリーダーシップを維持することが期待されます。
企業情報
| ティッカー | ISRG |
| 会社名 | インテュイティブ・サージカル |
| セクター | ヘルスケア |
| 業種 | Medical Instruments & Supplies |
| ウェブサイト | https://www.intuitive.com |
| 時価総額 | $161,412 million |
| PER | 78.2 |
| 配当利回り | 0.0% |