ブラックロック、2025年第2四半期の業績を発表
$BLK 決算概要
ブラックロックは2025年第2四半期において、動的な市場環境におけるその回復力と適応力を示す優れた財務業績を発表しました。希薄化後の1株当たり利益（EPS）は10.19ドルで、特定要因を調整後には12.05ドルに上昇しました。年初来でブラックロックは1520億ドルの純流入を達成し、これは主にiShares®上場投資信託（ETF）とプライベートマーケット投資の堅調なパフォーマンスによるものです。この成長は、単一の機関投資家からの520億ドルの償還を考慮すると特に印象的であり、大規模な資産運用会社が経験する可能性のあるボラティリティを浮き彫りにしています。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 収益 | 54.2億ドル | 前年同期比13%増加し、主に市場環境の好転とベースフィーの有機的成長、技術サービスとサブスクリプションからの収益増加が要因です。 |
| 運用資産 | 12.53兆ドル | 前年の10.65兆ドルから18%増加し、特にiShares® ETFへの大規模な流入が寄与しました。 |
| 株式買戻し | 3.75億ドル | 株主価値を高めるための戦略的な動きであり、HPSインベストメント・パートナーズの買収も完了しました。 |
| オーガニックベースフィー | 6%増加 | 2025年第2四半期および上半期での成長を示し、特にESG投資への注力が顧客を引き付けています。 |
| 資金調達 | 252億ドル | 第5の旗艦ファンドでの資金調達目標を上回り、プライベートインフラストラクチャファンドとしては過去最大の顧客資本調達を達成しました。 |
収益の成長と要因
BlackRock, Inc.は2025年第2四半期において、前年同期比で13%の収益増加を達成し、総収益は54億2,000万ドルに達しました。この成長は、主に市場環境の好転、基礎手数料の有機的成長、そして技術サービスやサブスクリプションからの収益増加によって支えられました。具体的には、投資顧問および管理手数料が前年の37億2,000万ドルから42億8,000万ドルに増加し、5億6,200万ドルの増加を記録しました。しかし、パフォーマンスフィーは市場条件や投資成果に依存するため、164百万ドルから94百万ドルに減少し、収益全体の成長を一部相殺しました。特に、BlackRockのAladdin®プラットフォームの需要増加が技術サービス収益の増加に寄与し、資産管理における技術活用へのコミットメントを示しています。
運用資産の増加
BlackRockは、前年の10兆6,500億ドルから18%増加し、12兆5,300億ドルの運用資産（AUM）を報告しました。この成長は、特に株式とプライベートマーケットにおける投資戦略の効果を反映しており、BlackRockの市場での強力な地位を示しています。iShares® ETFへの大規模な資金流入がこの増加に大きく貢献し、投資家がBlackRockの資産管理能力に対する信頼を示しています。例えば、iShares® Core S&P 500 ETFは、分散された株式エクスポージャーを求める投資家の間で人気が高まり、特に不確実性の高い市場環境での選好を示しています。
株式買戻しと買収
BlackRockは、株主価値を高めるための戦略的な動きとして、四半期中に3億7,500万ドルの株式を買い戻しました。さらに、2025年7月1日にHPSインベストメント・パートナーズの買収を完了し、クライアントの運用資産に1,650億ドル、手数料支払い運用資産に1,180億ドルを追加しました。この買収は、BlackRockのプライベートマーケットにおける能力を大幅に強化し、特にオルタナティブ投資において、クライアントにより広範な投資ソリューションを提供することが期待されています。HPSの統合は、プライベートエクイティやクレジット市場の競争環境におけるBlackRockの地位を強化し、新たな成長機会を開拓することが見込まれています。
オーガニックベースフィーの成長
BlackRockは、2025年第2四半期および上半期において6%のオーガニックベースフィーの成長を達成し、過去12ヶ月で7%の増加を記録しました。この成長は、さまざまな投資戦略を通じてクライアントを引き付け、維持する能力を示しており、資産管理業界における競争力を示しています。ベースフィーの増加は、運用資産の増加とBlackRockの投資戦略の成功を反映しており、機関投資家および個人投資家の両方に響いています。特に、持続可能な投資に焦点を当てた同社の取り組みは、ESG（環境、社会、ガバナンス）基準に関心を持つクライアントを引き付け、責任ある投資のリーダーとしての評判をさらに強固にしています。
資金調達の成功
BlackRockは、第5のフラッグシップファンドの資金調達目標を超え、252億ドルを調達しました。この成果は、プライベートインフラストラクチャファンドにおける史上最大のクライアント資本調達を示しており、BlackRockの投資商品に対する強い需要と資産管理分野でのリーダーとしての評判を裏付けています。この資金調達の成功は、特に気候変動に直面する中で、再生可能エネルギーや持続可能なインフラプロジェクトへの公共および民間投資が増加する中で、プライベートインフラストラクチャセクターでの魅力的なリターンを提供するBlackRockの能力に対する投資家の信頼を示しています。
ブラックロックの未来への展望
ブラックロックの2025年第2四半期の財務結果は、同社の回復力と成長を示すものであり、特定の分野での課題や変動にもかかわらず、全体としての強力なパフォーマンスを裏付けています。同社の戦略的なイノベーション、顧客サービス、そして市場拡大へのフォーカスは、引き続きその成功を牽引しており、年後半に向けての強力な基盤を築いています。ラリー・フィンク会長兼CEOは、ブラックロックが大規模な資産所有者から個人投資家に至るまで、顧客の野心をサポートすることにコミットしており、顧客の長期的なニーズに応えるためのカスタマイズされた投資ソリューションを提供することを強調しています。この顧客サービスとイノベーションへのコミットメントは、競争の激しい資産運用業界におけるブラックロックの継続的な成功の鍵となるでしょう。さらに、同社は費用管理とリスク管理においても積極的なアプローチを取り、変化する市場環境の中での持続可能な成長を目指しています。これにより、ブラックロックは今後も資産運用業界のリーダーとしての地位を維持し続けることが期待されます。
企業情報
| ティッカー | BLK |
| 会社名 | ブラックロック |
| セクター | 金融サービス |
| 業種 | Asset Management |
| ウェブサイト | https://www.blackrock.com |
| 時価総額 | $122,858 million |
| PER | 20.6 |
| 配当利回り | 2.4% |