ギリアド・サイエンシズの2024年第3四半期業績
$GILD 決算概要
ギリアド・サイエンシズは2024年第3四半期において、前年同期比7%の売上増を達成し、総売上は75億ドルに達しました。この成長は主にHIV治療ポートフォリオとCOVID-19治療薬Veklury（レムデシビル）の堅調な販売によるものです。CEOのダニエル・オデイ氏は、この四半期が今年最も強力な業績を示しているとし、ギリアドの製薬市場における戦略的な位置付けと回復力を強調しました。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 売上高 | 75億ドル | 前年同期比で7%増加し、HIV治療薬とVekluryの販売が主な要因。 |
| EPS | 1.00ドル | 前年同期の1.73ドルから減少。Immunomedicsの資産に関連する減損が影響。 |
| 非GAAP EPS | 2.02ドル | 前年同期の2.29ドルから減少。IPR&D費用と税コストの影響を受けたが、製品売上の増加が一部相殺。 |
| キャッシュ準備金 | 50億ドル | 2023年末の84億ドルから減少。CymaBay Therapeuticsの買収が主因。 |
| 営業キャッシュフロー | 43億ドル | 四半期中に生成され、研究開発の資金調達に貢献。 |
製品売上の成長
Gilead Sciencesは2024年第3四半期において、製品売上が前年同期比で7%増加し、68億ドルに達しました。この成長の主な要因は、HIV治療薬Biktarvyの売上が13%増加し、35億ドルに達したことです。Biktarvyはその効果の高さ、使いやすさ、そして副作用の少なさから、医療提供者や患者にとって好ましい選択肢となっています。また、HIVセグメント全体でも9%の成長を見せ、51億ドルに達しました。これにより、GileadはHIV治療市場でのリーダーシップをさらに強固なものとしています。さらに、がん治療薬Trodelvyの売上も17%増加し、3億3200万ドルに達しました。これらの結果は、Gileadの製品ポートフォリオの強さと市場での競争力を示しています。
Vekluryのパフォーマンス
Veklury（レムデシビル）の売上は9%増加し、6億9200万ドルに達しました。この成長は、特に米国でのCOVID-19入院患者の増加によるものです。VekluryはCOVID-19の症状を軽減する効果があり、病院での重要な治療選択肢となっています。パンデミックが進化する中で、Gileadは公衆衛生の課題に対応する上で重要な役割を果たしています。Vekluryは重症COVID-19患者の治療において、回復時間の短縮や死亡率の低下に貢献しており、GileadのCOVID-19対策における重要性を強調しています。
EPSの変動
Gileadの希薄化後EPSは前年同期の1.73ドルから1.00ドルに減少しました。この減少は、2020年にImmunomedicsから取得した研究開発中の資産に関連する17億5000万ドルの減損費用が主な原因です。この減損は、税引後で1株当たり1.04ドルの影響を及ぼしました。非GAAPベースの希薄化後EPSは2.02ドルで、前年の2.29ドルから減少しましたが、製品売上の増加により部分的に緩和されました。これらの結果は、Gileadのコアビジネスの強さを示しつつ、製薬業界における買収のリスクを浮き彫りにしています。
キャッシュフローと準備金
Gileadのキャッシュ準備金は、2023年末の84億ドルから50億ドルに大幅に減少しましたが、これは主にCymaBay Therapeuticsの39億ドルの買収によるものです。それにもかかわらず、同社は四半期中に43億ドルの営業キャッシュフローを生み出し、強力な運営効率を示しました。このキャッシュフローの生成は、Gileadの長期的な成長戦略に不可欠な研究開発の継続的な資金調達に重要です。また、Gileadは株主に対して9億8300万ドルを配当として還元し、3億ドルの自社株買いを行いました。これにより、同社は将来の成長に投資しつつ、株主価値を維持する戦略を示しています。
将来の見通し
Gileadは2024年の年間収益ガイダンスを、以前の予測である271億ドルから275億ドルから、278億ドルから281億ドルに引き上げました。また、非GAAPベースの希薄化後EPSガイダンスも4.25ドルから4.45ドルに調整しました。この楽観的な見通しは、強力なトップラインの成長と運営費用の管理が反映されています。特にHIVおよびがん治療分野での新しい治療法の潜在的な発売に備えて、Gileadは製品パイプラインと市場での地位に自信を持っています。HIV予防のためのレナカパビルの承認が期待されており、Gileadの市場プレゼンスを大幅に強化する可能性があります。
ギリアドの成長と課題
ギリアド・サイエンシズの2024年第3四半期の業績は、HIV治療薬とCOVID-19治療薬Vekluryの販売が牽引し、前年同期比で7%の売上増を達成しました。特に、HIV治療薬Biktarvyの売上が13%増加し、3.5億ドルに達したことが大きな要因です。また、がん治療薬Trodelvyの売上も17%増加し、ギリアドのがん領域での存在感を高めています。しかし、EPSは前年同期の1.73ドルから1.00ドルに減少し、Immunomedicsの資産に関連する減損が影響を与えました。非GAAP EPSも2.02ドルと前年同期の2.29ドルから減少しましたが、製品売上の増加が一部相殺しています。キャッシュ準備金は50億ドルに減少しましたが、営業キャッシュフローは43億ドルを生成し、研究開発の資金調達に貢献しています。ギリアドは今後もHIV予防薬lenacapavirの承認を目指し、がん治療の新たな選択肢を模索するなど、成長戦略を推進しています。しかし、研究開発費用の増加や管理費の上昇、ジェネリック競争の影響など、課題も抱えています。これらの課題に対処しつつ、ギリアドは革新と未解決の医療ニーズへの対応を続けることで、将来の成長を目指しています。
企業情報
| ティッカー | GILD |
| 会社名 | ギリアド・サイエンシズ |
| セクター | ヘルスケア |
| 業種 | Drug Manufacturers - General |
| ウェブサイト | https://www.gilead.com |
| 時価総額 | $91,670 million |
| PER | 204.4 |
| 配当利回り | 4.3% |