S&Pグローバル、2025年第2四半期の業績発表
$SPGI 決算概要
S&Pグローバルは2025年第2四半期において、収益と利益率の向上を達成しました。特にマーケットインテリジェンスとS&Pダウ・ジョーンズ・インデックス部門が好調で、前年同期比で6%の収益増を記録しました。また、将来のガイダンスを更新し、株主への還元を強化する方針を示しています。戦略的イニシアチブとして、モビリティ部門の分離やOSTTRAジョイントベンチャーの売却を進めており、市場と規制の課題にも対応しています。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 収益 | 37.55億ドル | 前年同期比で6%増加し、マーケットインテリジェンスとS&Pダウ・ジョーンズ・インデックス部門が主な成長要因です。 |
| 純利益 | 10.72億ドル | 前年同期比で6%増加し、コスト管理と運営効率の向上が寄与しました。 |
| EPS | 3.50ドル | 希薄化後のGAAP EPSは9%増加し、株式買戻し戦略が効果を発揮しました。 |
| 営業利益率 | 51.4% | 調整後営業利益率は70ベーシスポイント改善し、効率的な運営が反映されています。 |
| キャッシュフロー | 54億〜56億ドル | 運営活動によるキャッシュフローは堅調で、資本支出と少数株主持分への分配を考慮しています。 |
収益の成長と利益率の向上
S&P Globalは2025年第2四半期において、前年同期比で6%増の37億5500万ドルの収益を達成しました。この成長は主に、マーケットインテリジェンスとS&Pダウ・ジョーンズ・インデックス部門の好調な業績によるものです。GAAP純利益は6%増の10億7200万ドルとなり、コスト管理と運営効率の向上が寄与しました。希薄化後のGAAP EPSは9%増の3.50ドル、調整後の希薄化EPSは10%増の4.43ドルとなり、株式買戻し戦略の効果が現れています。これにより、既存株主の価値が向上し、EPS指標が改善されました。
将来のガイダンスと株主還元
S&P Globalは2025年通年の収益成長を5%から7%と予測し、GAAP希薄化EPSを14.35ドルから14.60ドルと見込んでいます。株主還元として、調整後のフリーキャッシュフローの約85%を配当と株式買戻しを通じて還元する計画です。取締役会は1株当たり0.96ドルの四半期現金配当を承認し、13億ドルの追加株式買戻しを実施予定です。これにより、株主価値の向上と投資家の信頼を維持することを目指しています。
戦略的イニシアチブの進展
S&P Globalは、モビリティ部門の分離を計画しており、CARFAXの現CEOであるビル・イーガー氏がモビリティ部門の社長兼CEOに指名されています。この分離は、事業の効率化と成長戦略の集中を目的としており、各事業が独自の成長戦略を追求できるようにするものです。また、OSTTRAジョイントベンチャーの売却を2025年末までに完了する予定で、これにより主要事業に集中し、株主価値を高めることを目指しています。
市場と規制の課題
S&P Globalは、市場の変動性や規制の遵守、競争の激化といったリスクに直面しています。市場の変動は特にレーティングとマーケットインテリジェンス部門の収益に影響を与える可能性があります。規制の遵守は運営の整合性を維持するために重要であり、特に金融サービス分野では複雑な規制環境をナビゲートする必要があります。競争環境では、技術革新と顧客エンゲージメントが市場シェアを維持するために不可欠です。
キャッシュフローの動向
S&P Globalは、運営活動によるキャッシュフローが54億ドルから56億ドルになると予測していますが、資本支出や非支配持分への分配を考慮した後の数値です。キャッシュフローの減少は、戦略的投資や債務管理の努力を反映している可能性があります。例えば、技術のアップグレードや市場地位を強化するための買収に投資している可能性があり、短期的なキャッシュフローへの影響がある一方で、長期的な利益をもたらすことが期待されます。
S&Pグローバルの未来への展望
S&Pグローバルは2025年第2四半期において、収益と利益率の両面で堅調な成長を遂げました。特にマーケットインテリジェンスとS&Pダウ・ジョーンズ・インデックス部門の好調が全体の業績を押し上げ、効率的なコスト管理と運営の改善が純利益の増加に寄与しました。将来のガイダンスでは、収益成長を5%から7%と予測し、株主への還元を強化する方針を示しています。戦略的イニシアチブとして、モビリティ部門の分離やOSTTRAジョイントベンチャーの売却を進めることで、事業の集中と成長機会の最大化を図っています。市場の変動や規制の課題にも柔軟に対応し、競争力を維持するための投資を続けています。キャッシュフローの動向も堅調で、長期的な成長を支える基盤が整っています。これらの取り組みを通じて、S&Pグローバルは今後も持続的な成長と安定を目指し、株主価値の向上に努めていくことでしょう。
企業情報
| ティッカー | SPGI |
| 会社名 | S&Pグローバル |
| セクター | 金融サービス |
| 業種 | Financial Data & Stock Exchanges |
| ウェブサイト | https://www.spglobal.com |
| 時価総額 | $153,268 million |
| PER | 55.0 |
| 配当利回り | 0.7% |