JPMorgan Chaseの2025年第2四半期業績
$JPM 決算概要
JPMorgan Chase & Co.は、2025年第2四半期において、困難な経済環境の中でその強靭性と戦略的な立ち位置を示す印象的な財務結果を発表しました。純利益は150億ドル、1株当たり利益は5.24ドルを記録しましたが、特別項目を調整した後の純利益は142億ドル、1株当たり利益は4.96ドルとなりました。この業績は、18%の自己資本利益率（ROE）と15.0%の普通株式ティア1（CET1）資本比率を反映しており、銀行の強固な資本の健全性を示しています。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 純利益 | 150億ドル | 前年同期比で増加し、特別項目を除いても142億ドルと堅調な結果を示しました。 |
| ROE | 18% | 高い自己資本利益率を維持し、銀行の収益性を示しています。 |
| CET1比率 | 15.0% | 規制要件を大幅に上回り、資本の健全性を確保しています。 |
| 総収入 | 449億ドル | 前年同期比で増加し、特に純金利収入の増加が寄与しました。 |
| 投資銀行手数料 | 89億ドル | 前年同期比で7%増加し、投資銀行部門の成長を示しています。 |
純利益とROEの強さ
JPMorgan Chase & Co.は2025年第2四半期において、純利益が150億ドルに達し、1株当たり5.24ドルの利益を報告しました。調整後の純利益は142億ドル、1株当たり4.96ドルとなり、これは18%の自己資本利益率（ROE）を示しています。このROEの高さは、銀行の資本効率の良さと全体的な財務健全性を示す重要な指標です。また、普通株式ティア1（CET1）資本比率が15.0%であることから、銀行の資本充実度が高く、経済的な不確実性に対する耐性があることがわかります。
消費者銀行部門の成長
JPMorgan Chaseの消費者銀行部門は、2025年第2四半期において約50万の新しい当座預金口座を開設し、当座預金残高の順調な成長を示しました。この部門のROEは36%と非常に高く、消費者の支出の回復力を反映しています。また、Sapphire Reserveクレジットカードの刷新版と新しいビジネス向けカードの導入が好評を博し、新規カード取得が好調でした。デビットカードとクレジットカードの売上高も前年同期比で7%増加し、リテール業務における消費者の支出の強さを示しています。
投資銀行部門の躍進
JPMorgan Chaseの投資銀行部門は、2025年第2四半期において投資銀行手数料が89億ドルに達し、前年同期比で7%、前四半期比で12%の増加を記録しました。この成長は、同社がグローバルな投資銀行手数料で1位の地位を維持し、年初から8.9%の市場シェアを獲得していることに支えられています。また、市場収益も前年同期比で15%増加し、特に固定所得市場と株式市場でそれぞれ14%と15%の成長を見せました。この部門のROEは17%であり、顧客関係と市場状況の効果的な管理が競争優位性を維持するために重要であることを示しています。
資産管理の拡大
JPMorgan Chaseの資産管理部門は、2025年第2四半期において36%のROEを報告し、運用資産（AUM）は前年同期比で18%増加して4.3兆ドルに達しました。この成長は、資産管理手数料の10%増加と、800億ドルの顧客資産純流入によって支えられ、総顧客資産は6.4兆ドルを超えました。市場レベルの上昇と強力な純流入が、銀行の資産管理サービスに対する需要の高さを示しており、複雑な金融環境を乗り越えるための顧客のニーズに応えています。
資本配分と流動性
JPMorgan Chaseは、2025年第2四半期において普通配当を20%増加させ、39億ドル、1株当たり1.40ドルとしました。また、70億ドルの自社株買いを開始しました。四半期末の普通株式ティア1（CET1）比率は15%で、規制要件を大幅に上回っており、流動性の強さを示しています。現金と市場性証券で1.5兆ドルを保有しており、この強力な流動性ポジションは、銀行の運営の柔軟性と市場機会への対応能力を高めています。
JPMorgan Chaseの未来への展望
JPMorgan Chase & Co.の2025年第2四半期の業績は、同社の多様な事業セグメントにおける強力なパフォーマンスを示しています。消費者銀行部門では、新規口座の増加とカード販売の伸びが顕著であり、消費者の支出の回復を反映しています。投資銀行部門では、手数料収入の増加と市場収益の向上が見られ、特に固定収入と株式市場での成長が顕著です。資産管理部門では、管理資産の増加と顧客資産の純流入が続いており、顧客の複雑な財務ニーズに応える能力を示しています。さらに、同社は資本配分の強化と流動性の確保に努めており、20%の配当増加と70億ドルの自社株買いを発表しました。これらの戦略的な取り組みは、JPMorgan Chaseが将来の成長と安定性を確保するための基盤を築いていることを示しています。CEOのジェイミー・ダイモン氏は、米国経済の回復力を強調しつつも、関税や貿易の不確実性、地政学的緊張といった課題に対する警戒を呼びかけています。これらの要因を考慮しつつ、同社は引き続き顧客とコミュニティに貢献し、持続可能な成長を追求していく方針です。
企業情報
| ティッカー | JPM |
| 会社名 | JPモルガン・チェース |
| セクター | 金融サービス |
| 業種 | Banks - Diversified |
| ウェブサイト | https://www.jpmorganchase.com |
| 時価総額 | $593,459 million |
| PER | 11.6 |
| 配当利回り | 2.2% |