JPMorganの2024年第3四半期業績分析
$JPM 決算概要
JPMorgan Chase & Co.は2024年第3四半期において、力強い財務結果を報告しました。純利益は129億ドル、1株当たり利益は4.37ドルに達し、自己資本利益率（ROE）は16%、有形普通株式利益率（ROTCE）は19%を記録しました。総収益は427億ドルで、前年同期比6%の増加を示しました。この成長は、純金利収入（NII）の増加と非金利収入（NIR）の増加によって主に牽引されました。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 純利益 | 129億ドル | 前年同期比で増加し、強力な収益性を示す。 |
| 1株利益 | 4.37ドル | 収益性の指標として、前年同期比での成長を示す。 |
| ROE | 16% | 自己資本に対する収益性を示し、前年同期比での改善を示す。 |
| ROTCE | 19% | 有形普通株式に対する収益性を示し、前年同期比での改善を示す。 |
| 総収益 | 427億ドル | 前年同期比6%増加し、収益の成長を示す。 |
収益と利益の概要
JPMorgan Chase & Co.は2024年第3四半期において、純利益129億ドルを計上し、1株当たり利益は4.37ドルとなりました。この業績は、株主資本利益率（ROE）16%と有形普通株主資本利益率（ROTCE）19%を反映しています。総収益は427億ドルに達し、前年同期比で6%増加しました。この成長は、純金利収入（NII）が235億ドル（3%増）、非金利収入（NIR）が198億ドル（11%増）となったことが主な要因です。
消費者銀行部門の動向
消費者・コミュニティ銀行（CCB）部門では、純利益が40億ドルに減少し、前年同期比で31%の減少を記録しました。この減少は、前年同期比で8%、前四半期比で2%の平均預金の減少が主な原因です。それにもかかわらず、CCB部門は4年連続で米国における小売預金のトッププロバイダーとしての地位を維持しています。カードローンは11%増加し、四半期中に250万の新規口座が開設されました。また、デビットカードとクレジットカードの取引量は6%増加し、健全な消費者支出環境を示しています。
投資銀行部門の成長
企業・投資銀行（CIB）部門は、特に投資銀行手数料の成長が顕著で、前年同期比で31%増加しましたが、前四半期比では4%の減少を見せました。CIBは、グローバルな投資銀行手数料で9.1%のシェアを獲得し、トップの地位を維持しています。市場収益も堅調で、8%の増加を示し、株式市場は27%の増加を見せた一方で、固定収入市場は横ばいでした。CIBの純収益は170億ドルに達し、8%の増加を記録しました。
資産管理部門の成果
資産・富管理（AWM）部門は、34%という印象的なROEを報告し、運用資産（AUM）は3.9兆ドルに達し、前年同期比で23%の増加を見せました。この成長は、資産管理手数料が15%増加し、長期的な純流入が720億ドルという記録的な数字に達したことが要因です。この部門では、平均貸出と預金も前年同期比および前四半期比で2%増加し、顧客の関与と投資活動の強さを反映しています。
CEOの見解と戦略
CEOのジェイミー・ダイモン氏は、インフレや地政学的緊張といった経済的課題の中での銀行のレジリエンスを強調しました。彼は、経済成長を促進するために規制の見直しを提案し、既存のルールが金融システムと経済全体に与える影響を評価する必要があると述べました。ダイモン氏は、5440億ドルの総損失吸収能力と1.5兆ドルの現金および市場性証券を誇る銀行の強力なバランスシートの重要性を強調し、特に「危険な」地政学的状況を考慮した経済環境への備えの重要性を訴えました。
JPMorganの強靭な財務基盤と未来への展望
JPMorgan Chase & Co.の2024年第3四半期の業績は、同社の強靭な財務基盤と戦略的な方向性を示すものでした。特に、純利益が129億ドルに達し、1株当たり利益が4.37ドルという結果は、同社の収益性の高さを如実に表しています。自己資本利益率（ROE）16%と有形普通株式利益率（ROTCE）19%は、いずれも前年同期比での改善を示し、同社の効率的な資本運用を裏付けています。総収益が427億ドルに達し、前年同期比で6%の増加を見せたことは、純金利収入（NII）と非金利収入（NIR）の両方が成長を牽引したことを示しています。消費者銀行部門では、預金の減少が見られたものの、カードローンの増加や新規口座の開設が進み、消費者の支出環境が健全であることを示しています。一方、投資銀行部門では、投資銀行手数料の大幅な増加が見られ、グローバルな投資銀行手数料市場でのリーダーシップを維持しています。資産管理部門も、管理資産が3.9兆ドルに達し、前年同期比で23%の増加を記録しました。これらの成果は、同社のクライアントエンゲージメントと投資活動の強さを示しています。CEOのジェイミー・ダイモン氏は、インフレや地政学的緊張といった経済的課題に対する同社のレジリエンスを強調し、規制の見直しを提案しました。これにより、経済成長を促進し、金融システムと経済全体への影響を評価することが求められています。JPMorganは、5440億ドルの総損失吸収能力と1.5兆ドルの現金および市場性証券を有し、様々な経済環境に備える重要性を強調しています。これらの結果は、同社が急速に変化する金融環境の中で、株主に対して堅実なリターンを提供し続ける能力を示しています。
企業情報
| ティッカー | JPM |
| 会社名 | JPモルガン・チェース |
| セクター | 金融サービス |
| 業種 | Banks - Diversified |
| ウェブサイト | https://www.jpmorganchase.com |
| 時価総額 | $593,459 million |
| PER | 11.6 |
| 配当利回り | 2.2% |