アナログ・デバイセズの2025年第1四半期業績
$ADI 決算概要
アナログ・デバイセズ（ADI）は、2025年度第1四半期の業績を発表しました。この四半期では、売上高が前年同期比で4%減少し、24億2,317万4,000ドルとなりました。半導体業界の供給不足が影響を及ぼし、特に自動車製造業における生産停止が売上に影響を与えました。しかし、産業、車載、通信分野での成長が見られ、特に消費者向け製品では二桁成長を記録しました。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 売上高 | 24億2,317万4,000ドル | 前年同期比で4%減少。半導体不足が影響。 |
| 純利益 | 3億9,130万ドル | 前年同期比で減少。原材料費と労働コストの上昇が影響。 |
| 営業キャッシュフロー | 11億2,700万ドル | 強力なキャッシュフローを維持。流動性を確保。 |
| フリーキャッシュフロー | 32億ドル | 株主還元や戦略的買収を支える。 |
| EPS | 0.78ドル | 前年同期比で減少。市場の不確実性が影響。 |
売上高の減少要因
2025年度第1四半期におけるAnalog Devices, Inc.（ADI）の売上高は24億2,317万4,000ドルで、前年同期比で4%の減少を記録しました。この減少の主な要因は、世界的なサプライチェーンの混乱です。特に半導体業界では、供給不足や遅延が生じており、自動車製造業における生産停止が売上に影響を与えました。これにより、売上の減少が見られましたが、産業、車載、通信といった重要なセクターでは順調な成長が見られました。
株主還元策の強化
ADIは、財務の健全性を示すために四半期配当を8%増加させ、1株あたり0.99ドルとしました。これにより、21年連続で配当を増加させており、株主への価値還元に対するコミットメントを示しています。また、株式買い戻しの承認額を100億ドル増加させ、残りの承認額を約115億ドルとしました。この戦略的な動きは、株主価値の向上を目指し、現在の市場状況を考慮した長期的な成長の可能性を反映しています。
将来の成長見通し
ADIのCEOであるVincent Roche氏は、マクロ経済や地政学的な課題にもかかわらず、同社の業績が予想を上回ったと述べています。特に自動車セクターでの先進的なセンサー技術の契約獲得が、将来の成長を支える要因となっています。ADIは、2025年度第2四半期の売上高を約25億ドル、EPSを0.97ドル（報告ベース）および1.68ドル（調整ベース）と予測しています。これらの見通しは、供給チェーンの安定化と経済状況の改善に基づいており、今後の成長に対する自信を示しています。
非GAAP指標の活用
ADIは、非GAAP指標を用いて業務パフォーマンスをより明確に示しています。これらの指標は、買収関連費用や特別損失を除外することで、コアビジネスの実績を正確に反映します。2025年度第1四半期の調整後の売上総利益は16億6,800万ドル、調整後の営業利益は9億8,100万ドルと報告されました。これらの数値は前年より低いものの、堅実な業務基盤を示しています。調整後の売上総利益率は、買収や再編に伴う一時的なコストを除外することで、収益性をより明確に示しています。
ADIの戦略的成長と課題
アナログ・デバイセズ（ADI）は、2025年度第1四半期において、売上高や純利益の減少という課題に直面しましたが、同時に産業、車載、通信分野での成長を示しました。特に消費者向け製品では二桁成長を記録し、強力な営業キャッシュフローとフリーキャッシュフローを維持することで、流動性を確保しつつ株主還元策を強化しています。これにより、ADIは21年連続で配当を増加させ、株主に対する価値提供を続けています。さらに、10億ドルの自社株買い枠を追加し、長期的な成長ポテンシャルを示しています。将来的には、半導体不足の解消や経済状況の改善が期待される中、ADIは新たなビジネス契約の獲得や技術革新を通じて、さらなる成長を目指しています。特に自動車分野では、自動運転技術の開発において重要な役割を果たすセンサー技術の契約を獲得し、業界内での地位を強化しています。これらの取り組みは、ADIが半導体業界でのリーダーシップを維持し、持続可能な成長を実現するための基盤となるでしょう。
企業情報
| ティッカー | ADI |
| 会社名 | アナログ・デバイセズ |
| セクター | テクノロジー |
| 業種 | Semiconductors |
| ウェブサイト | https://www.analog.com |
| 時価総額 | $107,434 million |
| PER | 38.8 |
| 配当利回り | 1.7% |