インガソール・ランド、2024年第1四半期の業績発表
$IR 決算概要
インガソール・ランドは、2024年第1四半期において、同社のIRX戦略の効果を示す印象的な財務結果を報告しました。収益、調整後EBITDA、調整後EPSのすべてで記録的な成果を達成し、強力な業務パフォーマンスと戦略的イニシアチブを反映しています。特に、収益は前年同期比で3%増加し、競争の激しい市場環境の中での成長を示しています。一方で、注文は4%減少しましたが、調整後の純利益は320百万ドル、調整後EPSは0.78ドルと高い水準を維持しています。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 収益 | 16億7,000万ドル | 前年同期比で3%増加し、競争の激しい市場環境の中での成長を示しています。 |
| 純利益 | 2億200万ドル | 調整後純利益は320百万ドルで、EPSは0.78ドルと高い水準を維持しています。 |
| 調整後EBITDA | 4億5,900万ドル | 前年同期比で15%増加し、コスト管理の効果を示しています。 |
| 注文 | 17億700万ドル | 前年同期比で4%減少し、特に長期サイクルの注文が影響を受けました。 |
| 流動性 | 35億ドル | 現金15億ドルと未使用の信用枠20億ドルを含み、成長機会への投資を可能にしています。 |
収益と利益の成長
Ingersoll Rand Inc.は2024年第1四半期において、収益と利益の両面で顕著な成長を遂げました。収益は前年同期比で3%増加し、1,670百万ドルに達しました。これは、経済的な課題や競争の激しい市場環境にもかかわらず、同社の優れた業務遂行能力を示しています。一方で、注文は4%減少し、1,707百万ドルとなりました。調整後の純利益は320百万ドル、1株当たり0.78ドルで、調整後EBITDAは15%増の459百万ドルに達し、マージンは27.5%に改善しました。これらの結果は、コスト管理の効果と収益成長の両立を示し、変動する市場における同社の強靭性を証明しています。
セグメント別業績
Ingersoll Randの業績は、事業セグメントごとに異なる結果を示しました。産業技術およびサービス（IT&S）セグメントでは、圧縮機や真空ポンプなどの製品が好調で、収益は4%増の1,373百万ドル、調整後EBITDAは19%増の411百万ドルに達しました。一方、精密科学技術（P&ST）セグメントでは、ライフサイエンス市場の変動により、収益と注文が5%減少しましたが、調整後EBITDAマージンは30.8%に改善しました。これらの結果は、各セグメントの市場動向に対する適応力と長期的な成長の可能性を示しています。
キャッシュフローと流動性
Ingersoll Randは、2024年第1四半期において強力なキャッシュフロー管理を示しました。営業キャッシュフローは162百万ドルを生み出しましたが、フリーキャッシュフローは33%減少し99百万ドルとなりました。これは主に資本支出と新たに発行された債券の利払いのタイミングによるものです。同社は15億ドルの現金と20億ドルの未使用の信用枠を含む、35億ドルの流動性を維持しています。この流動性は、成長機会への投資や市場の変動に対応するための柔軟性を提供し、同社が新たなトレンドや技術を活用するための基盤を築いています。
ガイダンスの更新
Ingersoll Randは2024年のガイダンスを上方修正し、調整後EBITDAを19.4億ドルから20億ドルの範囲で予測しています。これは前年から9%から12%の成長を見込んでいます。また、調整後EPSのガイダンスも3.20ドルから3.30ドルに引き上げ、前年から8%から11%の成長を予測しています。年間の有機的な収益成長率は2%から4%を維持しています。この楽観的な見通しは、第1四半期の強力な業績と、年内の商業および運営の継続的な好調を期待してのものです。ガイダンスの修正は、同社の戦略的方向性と市場でのポジショニングに対する自信を反映しています。
株主還元と戦略的投資
Ingersoll Randの取締役会は、株式買戻しプログラムを10億ドル増額し、既存の7億5千万ドルの承認に追加しました。2024年第1四半期には、7300万ドルの株式買戻しと800万ドルの四半期配当を通じて、合計8100万ドルを株主に還元しました。また、同社は143百万ドルを買収に投資し、特に圧縮空気市場での製品提供を強化するために、Controlled FluidicsとEthafilter s.r.l.を買収しました。これらの投資は、同社のポートフォリオを強化し、長期的な成長戦略と一致しています。
インガソール・ランドの未来への展望
インガソール・ランドは、2024年第1四半期の業績を通じて、強固な財務基盤と効果的な戦略の実行力を示しました。特に、IRX戦略の下での収益と利益の成長は、同社の競争力を高める要因となっています。セグメント別に見ると、産業技術とサービス部門が収益と利益の両面で顕著な成長を遂げ、持続可能性とエネルギー効率のトレンドに沿った製品需要の高まりを反映しています。一方で、精密科学技術部門は市場の変動に直面しつつも、順調な回復の兆しを見せています。キャッシュフローと流動性の管理も堅調で、35億ドルの流動性を維持し、成長機会への柔軟な対応が可能です。さらに、株主還元策としての自社株買いや戦略的な買収活動は、長期的な価値創造に寄与しています。今後もインガソール・ランドは、持続可能な成長と革新を追求し、産業ソリューション分野でのリーダーシップを維持し続けるでしょう。これにより、同社は従業員、顧客、株主、そして地球に対して「より良い生活を提供する」という使命を果たし続けることが期待されます。
企業情報
| ティッカー | IR |
| 会社名 | インガソール・ランド |
| セクター | 産業 |
| 業種 | Specialty Industrial Machinery |
| ウェブサイト | https://www.irco.com |
| 時価総額 | $40,526 million |
| PER | 50.0 |
| 配当利回り | 0.1% |