Oracleのクラウド戦略が牽引する成長
$ORCL 決算概要
Oracle Corporationは2025年度第1四半期において、クラウドサービスを成長の主要な推進力とする強力な財務パフォーマンスを報告しました。総収益は133億ドルに達し、前年同期比で7%の増加を示しました。特に、クラウド収益は21%の増加を記録し、Oracleのクラウドベースのソリューションへの移行が成功していることを示しています。これにより、GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は20%増加し、1.03ドルに達しました。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 総収益 | 133億ドル | 前年同期比で7%増加し、クラウドサービスが主要な成長要因となった。 |
| GAAP EPS | 1.03ドル | 前年同期の0.86ドルから20%増加し、コスト管理と収益基盤の拡大が寄与。 |
| クラウド収益 | 56億ドル | 21%の増加を記録し、クラウドインフラとアプリケーションの成長が顕著。 |
| RPO | 990億ドル | 53%の増加を示し、将来の収益ポテンシャルを強化。 |
| 純利益 | 29億ドル | 前年の10億ドルから21%増加し、収益成長と利益率の改善を反映。 |
クラウドサービスの成長
Oracleは2025年度第1四半期において、クラウドサービスが成長の主要な推進力となっていることを報告しました。クラウド収益は21%増加し、56億ドルに達しました。特に、クラウドインフラストラクチャの収益は45%増の22億ドル、クラウドアプリケーションの収益は10%増の35億ドルとなりました。これにより、Oracleのクラウドサービスは同社のビジネスモデルの中核を成し、顧客のニーズに応えるための重要な要素となっています。
財務指標の改善
Oracleの2025年度第1四半期の財務報告では、GAAPベースの1株当たり利益（EPS）が前年同期の0.86ドルから1.03ドルに20%増加しました。非GAAPベースのEPSも17%増の1.39ドルに達しました。これらの数字は、Oracleの運営効率の向上と、収益基盤の拡大に伴うコスト管理の巧みさを示しています。また、GAAPベースの営業利益は40億ドル、非GAAPベースでは57億ドルに達し、営業利益率もそれぞれ30%と43%と高水準を維持しています。
戦略的パートナーシップ
OracleはAmazon Web Services（AWS）との戦略的なマルチクラウド契約を発表しました。この契約により、Oracleの最新のExadataハードウェアとデータベースソフトウェアのバージョン23aiがAWSのクラウドデータセンターに統合され、AWSの顧客がOracleのデータベースソリューションにシームレスにアクセスできるようになります。このパートナーシップは2024年12月に開始される予定で、Oracleのクラウドオファリングを強化し、市場でのリーチを拡大することが期待されています。
地域別収益の多様化
Oracleの地域別収益は、アメリカが84億ドルで最大のシェアを占め、次いでヨーロッパ、中東、アフリカが32億ドル、アジア太平洋が17億ドルとなっています。この地理的多様化は、特定の地域の経済変動に対するリスクを軽減し、クラウド採用が急速に進む新興市場へのアクセスを可能にしています。これにより、Oracleはグローバルな顧客基盤を拡大し、収益の安定性を確保しています。
AIインフラへの投資
OracleはAIインフラへの大規模な投資を行っており、162のクラウドデータセンターを世界中で運営および建設中です。特に、800メガワットの最大規模のデータセンターには、NVIDIAのGPUクラスターが設置され、大規模なAIモデルのトレーニングに特化しています。第1四半期には、42件の追加のクラウドGPU契約を締結し、総額30億ドルに達しました。このAI能力への投資は、企業がイノベーションと運営効率を向上させるためにAIの力を活用する中で、Oracleの競争力を強化しています。
クラウド戦略がもたらす持続的成長
Oracleの2025年度第1四半期の業績は、クラウドサービスを中心とした戦略が同社の成長を強力に牽引していることを示しています。特に、クラウド収益の21%増加は、Oracleがクラウドベースのソリューションに成功裏に移行していることを示す重要な指標です。この成長は、GAAP EPSの20%増加や純利益の21%増加といった財務指標の改善にも反映されています。さらに、RPOの53%増加は、将来の収益ポテンシャルを強化し、Oracleの持続的な成長を支える基盤となっています。加えて、Amazon Web Servicesとの戦略的なMultiCloud契約や、AIインフラへの投資は、Oracleの市場競争力をさらに高める要因となっています。これらの取り組みは、Oracleが急速に進化する技術環境において、顧客のニーズに応えるための柔軟性と革新性を持ち続けることを可能にしています。地域別収益の多様化も、経済変動に対するリスクを軽減し、新興市場でのクラウド採用の増加を活用するための戦略的な位置付けを強化しています。総じて、Oracleのクラウド戦略は、同社の競争優位性を確立し、今後の持続的な成長を支える重要な要素となっています。
企業情報
| ティッカー | ORCL |
| 会社名 | オラクル・コーポレーション |
| セクター | テクノロジー |
| 業種 | Software - Infrastructure |
| ウェブサイト | https://www.oracle.com |
| 時価総額 | $340,485 million |
| PER | 32.8 |
| 配当利回り | 1.3% |