2. 市場分析

概要

ウォルト・ディズニー・カンパニー（以下、ディズニー）が事業展開するエンターテインメント業界は、急速に変化し続けている市場です。特に近年は、ストリーミングサービスの台頭により、従来のテレビ放送や映画館での上映に加え、オンデマンドでのコンテンツ提供が主流となっています。この分析では、ディズニーの市場環境、競合状況、成長機会について詳細に検討します。

市場規模

現在の市場規模

• グローバルエンターテインメント＆メディア市場：約2.3兆ドル（2023年）
• ストリーミング市場：約4,730億ドル（2023年）
• テーマパーク市場：約890億ドル（2023年）

過去5年間の推移

エンターテインメント＆メディア市場は、2019年から2023年にかけて年平均成長率（CAGR）約4.5%で成長しています。特にストリーミング市場の成長が顕著で、同期間のCAGRは約20%に達しています。一方、テーマパーク市場はCOVID-19パンデミックの影響を大きく受けましたが、2022年以降は急速に回復しています。

市場成長率

現在の成長率

• エンターテインメント＆メディア市場：年間約5%
• ストリーミング市場：年間約15%
• テーマパーク市場：年間約8%（回復基調）

過去5年間の推移

市場成長率は全体的に上昇傾向にありますが、セグメントによって大きな差があります。ストリーミング市場は高成長を維持していますが、成長率は緩やかに低下しつつあります。テーマパーク市場は2020年に大幅なマイナス成長を記録しましたが、2022年以降は二桁成長を示しています。

主要競合他社

1. Netflix

   • 市場シェア：約20%（ストリーミング市場）
   • 強み：豊富なオリジナルコンテンツ、グローバル展開
   • 弱み：高額な制作費、伝統的メディア事業の不在

2. Amazon Prime Video

   • 市場シェア：約15%（ストリーミング市場）
   • 強み：Eコマース事業とのシナジー、豊富な資金力
   • 弱み：エンターテインメントが主力事業ではない

3. Warner Bros. Discovery

   • 市場シェア：約10%（ストリーミング市場）
   • 強み：強力なIPポートフォリオ、HBOの高品質コンテンツ
   • 弱み：合併後の統合課題、債務負担

4. Comcast（NBCUniversal）

   • 市場シェア：約8%（ストリーミング市場）
   • 強み：ケーブルTV事業との統合、ユニバーサル・スタジオ
   • 弱み：ストリーミング戦略の遅れ

5. Sony Pictures Entertainment

   • 市場シェア：約5%（映画市場）
   • 強み：強力な映画フランチャイズ、音楽事業とのシナジー
   • 弱み：独自のストリーミングプラットフォームの不在

競合他社とディズニーとの比較

1. コンテンツ力 ディズニーは、Disney、Pixar、Marvel、Star Wars、National Geographicなど、強力なIPを多数保有しており、この点で多くの競合他社を上回っています。

2. 配信プラットフォーム Disney+、Hulu、ESPN+を展開するディズニーは、Netflixに次ぐストリーミング加入者数を誇ります。しかし、収益性ではNetflixに及びません。

3. テーマパーク事業 この分野でディズニーは圧倒的な強さを持ち、ユニバーサル・スタジオ（Comcast）以外に大きな競合はありません。

4. スポーツコンテンツ ESPNを保有するディズニーは、スポーツコンテンツで強みを持ちます。この分野での直接の競合は限られています。

5. 総合エンターテインメント力 映画、テレビ、ストリーミング、テーマパーク、消費者製品など、幅広い事業を展開するディズニーの総合力は、業界内でもトップクラスです。

今後の市場動向予測

1. 市場規模の予測

   • エンターテインメント＆メディア市場：2028年までに約3兆ドルに成長
   • ストリーミング市場：2028年までに約8,000億ドルに拡大
   • テーマパーク市場：2028年までに約1,200億ドルに成長

2. 成長率の予測

   • エンターテインメント＆メディア市場：年間4-5%の成長継続
   • ストリーミング市場：成長率は徐々に低下し、年間10-12%程度に
   • テーマパーク市場：年間6-8%の安定成長

3. 新たな市場参入者や技術革新の可能性

   • AIを活用したコンテンツ制作・推薦の高度化
   • VR・AR技術を活用した新しいエンターテインメント体験の登場
   • 5G・6Gの普及によるモバイルエンターテインメントの更なる発展
   • テック企業（Apple、Google、Microsoftなど）のエンターテインメント分野への本格参入

4. 規制環境の変化の可能性

   • データプライバシーに関する規制強化
   • ストリーミングサービスへの課税や規制導入の可能性
   • メディア所有規制の見直し

日本市場との関連性

1. 日本市場での事業展開

   • 東京ディズニーリゾート（オリエンタルランドとのライセンス契約）
   • Disney+の展開（2020年6月サービス開始）
   • アニメーション作品の人気（「アナと雪の女王」シリーズなど）

2. 日本の類似企業との比較

   • ソニー・グループ：映画、音楽、ゲーム事業で競合
   • 東宝：映画製作・配給で部分的に競合
   • バンダイナムコ：キャラクター商品化で競合

ディズニーは、豊富なコンテンツライブラリと強力なブランド力を武器に、この競争の激しい市場で優位性を保っています。特にDisney+の急成長は、ディズニーのデジタル戦略の成功を示しています。今後は、AIやVR/AR技術を活用した新しいエンターテインメント体験の創出、そしてグローバル市場でのさらなる展開が、ディズニーの成長戦略の鍵となるでしょう。