メドトロニック、2025年度第3四半期業績報告
$MDT 決算概要
メドトロニックは2025年度第3四半期において、売上高83億ドルを記録し、前年同期比で2.5%の増加を達成しました。特に心臓アブレーションソリューションと心血管ポートフォリオが成長を牽引し、革新的な製品の採用が進んでいます。非GAAPベースの1株当たり利益は7%増の1.39ドルとなり、同社の強固な収益力を示しています。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 売上高 | 83億ドル | 前年同期比で2.5%増加し、特に心臓アブレーションソリューションが成長を牽引。 |
| EPS | 1.01ドル | GAAPベースで前年同期比2%減少したが、非GAAPベースでは7%増加し、1.39ドルに。 |
| 純売上高 | 246.1億ドル | 2025年1月24日までの9ヶ月間での数値。 |
| 営業キャッシュフロー | 45.16億ドル | 前年同期から増加し、効果的なキャッシュ管理を示す。 |
| 総資産 | 899.73億ドル | 総負債403.58億ドルに対し、堅実な財務基盤を示す。 |
売上高の増加と要因
Medtronicは2025年度第3四半期において、前年同期比で2.5%増の83億ドルの売上高を報告しました。為替変動やその他の要因を除いた有機成長では、4.1%の増加を示しています。この成長は主に心臓アブレーションソリューションと心血管ポートフォリオによるもので、これらのセグメントは合わせて30.37億ドルの収益を上げました。特に、PulseSelect™やAffera™ Sphere-9™といった革新的な製品の採用が進んだことが、心臓アブレーションソリューションの成長を後押ししました。これらの技術は、心房細動の治療において患者にとって侵襲性の低い選択肢を提供しています。さらに、米国のメディケア・メディケイドサービスセンター（CMS）が腎神経除去術の保険適用を発表したことも、今後の市場競争力を高める要因となっています。
セグメント別業績の詳細
Medtronicの各事業部門の業績は多様で、心血管ポートフォリオは報告ベースで3.7%、有機的には5.0%の売上増を記録しました。特に心臓ペーシング療法がMicra™システムの採用拡大により、20%台の成長を遂げました。神経科学ポートフォリオでは、報告ベースで4.4%、有機的には5.2%の成長を示し、Inceptiv™脊髄刺激装置やPercept™ RC深部脳刺激装置の導入が貢献しました。一方、医療外科ポートフォリオは1.9%の売上減少を報告しましたが、新興市場や先進エネルギー技術の成長が見られました。糖尿病部門はMiniMed™ 780Gシステムの普及により、報告ベースで8.4%、有機的には10.4%の売上増を達成しました。
財務健全性と将来の見通し
2025年1月24日までの9ヶ月間で、Medtronicは総売上高246.1億ドル、総資産899.73億ドル、総負債403.58億ドルを報告し、堅実な財務基盤を示しました。営業キャッシュフローは45.16億ドルに増加し、現金管理の効果を示しています。Medtronicは、2025年度の通年売上高とEPSのガイダンスを再確認し、有機成長率を4.75%から5%と予測しています。特に糖尿病や神経調節の分野での成長が期待されており、最近の為替レートが続く場合、2025年度の売上成長率は3.4%から3.8%になると見込まれています。非GAAPベースのEPSは5.44ドルから5.50ドルの範囲を予想しており、為替の影響を考慮しています。
キャッシュフローの分析
2025年1月24日までの9ヶ月間で、Medtronicは営業活動による純現金収入を45.16億ドルと報告し、前年の40.10億ドルから増加しました。この増加は、特に売掛金や在庫の管理改善によるものです。一方で、買掛金や未払費用は前年と比較して1.57億ドル減少しました。投資活動では、14.47億ドルの純現金支出を報告し、主に14億ドルの設備投資が含まれています。これは製造能力の拡大と製品提供の強化を反映しています。さらに、戦略的買収に98百万ドルを費やし、成長戦略に沿った動きを見せています。財務活動では、主に26.92億ドルの配当金支払いと29.61億ドルの自社株買いにより、30.18億ドルの純現金支出を報告しました。これらの行動は、株主への価値還元と資本構造の効果的な管理を示しています。
革新と成長で未来を切り拓くメドトロニック
メドトロニックは、2025年度第3四半期において、医療技術分野での革新と市場拡大に注力し、堅調な業績を維持しています。特に心臓アブレーションソリューションや糖尿病管理システムなどの革新的な製品が成長を牽引し、同社の競争力を高めています。財務面では、売上高の増加と強固なキャッシュフロー管理により、安定した財務基盤を確保しています。さらに、今後の成長を見据えた戦略的投資と規制対応により、メドトロニックは持続的な成長を目指しています。特に、糖尿病や神経科学分野での高成長が期待され、同社の市場ポジションをさらに強化する見込みです。これらの取り組みを通じて、メドトロニックは患者ケアの向上に貢献し続けることを目指しています。
企業情報
| ティッカー | MDT |
| 会社名 | メドトロニック |
| セクター | ヘルスケア |
| 業種 | Medical Devices |
| ウェブサイト | https://www.medtronic.com |
| 時価総額 | $102,094 million |
| PER | 28.8 |
| 配当利回り | 3.5% |