キーサイト・テクノロジーズ、2025年度第1四半期の業績発表
$KEYS 決算概要
キーサイト・テクノロジーズは、2025年度第1四半期の業績を発表し、売上高が前年同期比で増加したことを報告しました。特に、通信ソリューション部門の成長が顕著であり、商業通信や航空宇宙・防衛分野での需要が業績を押し上げました。一方で、電子産業ソリューション部門ではわずかな減少が見られました。利益面では、GAAPベースの純利益が若干減少したものの、非GAAPベースでは大幅な増加を記録しました。キャッシュフローも改善し、今後の成長に向けた強固な財務基盤を築いています。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 売上高 | 13億ドル | 前年同期の12.6億ドルから増加し、市場の回復を示唆しています。 |
| GAAP純利益 | 1億6900万ドル | 前年同期の1億7200万ドルから減少しましたが、非GAAPベースでは増加しています。 |
| 非GAAP純利益 | 3億1700万ドル | 前年同期の2億8600万ドルから増加し、コア業務の健全性を示しています。 |
| 営業キャッシュフロー | 3億7800万ドル | 前年同期の3億2800万ドルから増加し、効率的なキャッシュ管理を反映しています。 |
| 自由キャッシュフロー | 3億4600万ドル | 前年同期の2億8100万ドルから増加し、財務の安定性を強化しています。 |
売上高の増加
Keysight Technologies, Inc.は2025年度第1四半期において、売上高が13億ドルに達し、前年同期の12.6億ドルからわずかに増加しました。この売上高の増加は、同社の多様な事業セグメントにおける需要の回復を示しており、市場の回復が徐々に進んでいることを反映しています。Keysightのビジネスモデルの強靭さが、この売上高の増加に寄与していると考えられます。特に、技術的に進んだ企業が次世代のユースケースに対応するために、Keysightの提供する重要な技術を信頼していることが強調されています。
利益率の変動
Keysightは2025年度第1四半期において、GAAPベースの純利益が1億6900万ドル、1株当たり0.97ドルと報告しました。これは前年同期の1億7200万ドル、1株当たり0.98ドルからわずかに減少しています。しかし、非GAAPベースの純利益は3億1700万ドル、1株当たり1.82ドルに増加し、前年の2億8600万ドル、1株当たり1.63ドルから大幅に上昇しました。このGAAPと非GAAPの結果の乖離は、買収やリストラ、株式報酬などの一時的な費用を除外する非GAAP指標の重要性を示しています。
キャッシュフローの改善
Keysightの営業活動によるキャッシュフローは、前年同期の3億2800万ドルから3億7800万ドルに大幅に増加しました。また、フリーキャッシュフローも2億8100万ドルから3億4600万ドルに上昇し、同社の強力な運営効率と効果的なキャッシュ管理戦略を反映しています。2025年1月31日時点で、Keysightの現金および現金同等物は20億6000万ドルに達し、将来の投資や成長イニシアティブに向けた堅実な財務基盤を提供しています。この流動性は、戦略的な機会の追求、例えば買収や新技術への投資において、Keysightを有利な立場に置いています。
セグメント別業績
Keysightの事業セグメント別の業績では、コミュニケーションソリューションズグループ（CSG）が8億8300万ドルの売上を記録し、前年同期比で5%の成長を遂げました。この成長は、商業通信や航空宇宙、防衛、政府部門での強い需要によって支えられています。特に、航空宇宙と防衛分野では、5Gや衛星通信などの先進技術への投資が増加しており、Keysightの収益にプラスの影響を与えています。一方、エレクトロニックインダストリアルソリューションズグループ（EISG）は、様々なエンドマーケットでの需要のばらつきにより、売上が1%減少し、4億1500万ドルとなりました。
将来の見通し
Keysightは2025年度第2四半期の売上高を12.7億ドルから12.9億ドルの範囲で予測しています。非GAAPベースの1株当たり利益は1.61ドルから1.67ドルと見込まれており、約1億7400万株の希薄化後の株式数と14%の非GAAP税率に基づいています。GAAP税率に影響を与える特定の項目は将来のイベントに依存しており、正確に見積もることができないため、GAAPと非GAAPの1株当たり利益の調整は提供されていません。また、Keysightは将来の業績に影響を与える可能性のあるリスクとして、経済状況の変動、地政学的緊張、顧客の購買行動の変化を挙げています。
多様な成長戦略で未来を切り拓く
キーサイト・テクノロジーズは、2025年度第1四半期の業績を通じて、堅調な成長を遂げていることを示しました。特に、通信ソリューション部門の売上増加は、商業通信や航空宇宙・防衛分野での需要の高まりを反映しており、同社の技術力と市場での信頼性を裏付けています。一方で、電子産業ソリューション部門のわずかな売上減少は、異なる市場セグメント間での需要の変動を示唆していますが、全体としての業績には大きな影響を与えていません。利益面では、GAAPベースの純利益が若干減少したものの、非GAAPベースでの大幅な増加は、同社のコア業務の健全性を示す重要な指標となっています。キャッシュフローの改善も顕著で、営業キャッシュフローと自由キャッシュフローの増加は、効率的なキャッシュ管理と財務の安定性を示しています。これにより、キーサイトは今後の成長機会を追求するための強固な基盤を築いています。将来的には、さらなる技術革新と市場拡大を通じて、長期的な価値創造を目指す姿勢を明確にしています。特に、研究開発への投資を継続し、新たな技術トレンドに対応することで、競争力を維持し続けることが期待されます。キーサイト・テクノロジーズは、多様な業界における技術的リーダーシップを活かし、未来の成長を切り拓く準備が整っています。
企業情報
| ティッカー | KEYS |
| 会社名 | キーサイト |
| セクター | テクノロジー |
| 業種 | Scientific & Technical Instruments |
| ウェブサイト | https://www.keysight.com |
| 時価総額 | $27,885 million |
| PER | 29.4 |
| 配当利回り | 0.0% |