アレジオンの2024年Q4業績と今後の展望
$ALLE 決算概要
アレジオン（Allegion plc）は、2024年第4四半期および通年の業績を発表し、収益と利益の両面で顕著な成長を示しました。この好調な業績は、同社の戦略的実行、資本の慎重な配分、特にアメリカ地域と住宅部門における運営効率の向上に起因しています。第4四半期の純利益は前年同期比で23.1%増加し、1株当たり利益（EPS）は1.65ドルに達しました。調整後EPSも10.7%増の1.86ドルとなり、収益は945.6百万ドルで、前年同期比5.4%の増加を記録しました。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 純利益 | 1.65ドル/株 | 前年同期比で23.1%増加し、収益性の向上を示す。 |
| 調整後EPS | 1.86ドル | 前年同期比で10.7%増加し、コスト管理と売上増加の成果を反映。 |
| 収益 | 945.6百万ドル | 前年同期比5.4%増加し、アメリカ地域での需要増が寄与。 |
| 営業利益率 | 19.5% | 前年の17.8%から改善し、運営効率の向上を示す。 |
| フリーキャッシュフロー | 582.9百万ドル | 12.9%増加し、将来の投資と株主還元を支える。 |
Q4の業績概要
Allegion plcは2024年第4四半期において、1株当たり純利益（EPS）が前年同期の1.34ドルから23.1%増加し、1.65ドルを達成しました。調整後EPSも10.7%増加し、1.86ドルに達しました。売上高は9億4560万ドルで、報告ベースで5.4%、有機ベースで3.5%の増加を示しました。この成長は、特にアメリカ地域でのセキュリティソリューションの需要の高まりによるもので、スマートホーム技術への関心が高まる中、スマートロックやアクセス制御システムの販売が増加しました。営業利益率は前年の17.8%から19.5%に改善し、調整後営業利益率も22.1%に上昇しました。これらの結果は、効果的な価格実現とボリュームの増加によるものです。
年間業績の詳細
2024年通年で、AllegionはEPSが前年の6.12ドルから11.4%増加し、6.82ドルを記録しました。調整後EPSは8.2%増の7.53ドルとなりました。売上高は37億7220万ドルで、前年から3.3%増加し、有機売上高成長率は2.1%でした。営業利益率は19.4%から20.7%に改善し、調整後営業利益率は22.8%に上昇しました。これらの成長は、効果的な価格戦略と生産性の向上によるものでしたが、一部のセグメントではボリュームの減少が影響しました。特にAllegion Internationalセグメントでのボリューム減少が見られました。
セグメント別の業績
Allegionの業績はセグメントごとに異なります。Allegion Americasセグメントは、売上高7億5000万ドルを記録し、調整後営業利益は2億510万ドルで、27.4%の利益率を達成しました。このセグメントは、非住宅および住宅市場の強い需要に支えられ、特に住宅市場ではスマートロックやアクセス制御システムの需要が高まりました。一方、Allegion Internationalセグメントは、売上高1億9560万ドルで、調整後営業利益が減少しました。このセグメントの売上高は1.5%増加しましたが、有機ベースでは0.7%減少しました。これは主にボリュームの減少によるもので、価格実現はあったものの、国際市場での課題が浮き彫りになっています。
株主への還元
2024年第4四半期において、Allegionは約70万株を1億ドルで買い戻し、四半期配当として合計4140万ドル、1株当たり0.48ドルを支払いました。これらの株主還元策は、同社の強力なキャッシュフロー生成能力を反映しており、将来的な投資と株主への価値還元を支えるものです。2024年の利用可能なキャッシュフローは5億8290万ドルで、12.9%の増加を示しました。このキャッシュフローは、成長機会への再投資や配当、株式買い戻しを通じて株主に価値を還元するための重要な資源となっています。
今後の見通し
Allegionは2025年に1%から3%の売上成長を見込んでおり、調整後EPSは7.65ドルから7.85ドルの範囲になると予測しています。利用可能なキャッシュフローは調整後純利益の85%から90%を占めると見込まれており、強力な流動性と株主還元を維持する姿勢を示しています。この見通しは、同社の運営戦略と市場でのポジショニングに対する自信を反映しており、国際市場での潜在的な課題を乗り越える能力を示唆しています。Allegionは、顧客ソリューションの強化に焦点を当てた戦略的イニシアチブを通じて、今後の成長を見据えています。
アレジオンの成長と未来への期待
アレジオンは2024年の第4四半期および通年で、収益と利益の両面で顕著な成長を遂げました。特にアメリカ地域と住宅部門での運営効率の向上が、同社の業績を押し上げる要因となりました。第4四半期の純利益は前年同期比で23.1%増加し、1株当たり利益（EPS）は1.65ドルに達しました。調整後EPSも10.7%増の1.86ドルとなり、収益は945.6百万ドルで、前年同期比5.4%の増加を記録しました。これらの成果は、同社の戦略的実行と資本の慎重な配分の結果であり、特にアメリカ地域での需要増が大きく寄与しています。さらに、営業利益率の改善やフリーキャッシュフローの増加は、アレジオンの財務基盤の強化を示しています。株主への還元も積極的に行われており、2024年には約0.7百万株を1億ドルで買い戻し、四半期配当として41.4百万ドルを支払いました。今後の見通しとして、2025年には1%から3%の収益成長を見込んでおり、調整後EPSは7.65ドルから7.85ドルの範囲で予想されています。アレジオンは、国際市場での課題にもかかわらず、戦略的イニシアチブと顧客ソリューションの強化により、成長を続ける見込みです。CEOのジョン・H・ストーン氏は、これらの成果がアレジオンのチームとパートナーの献身的な努力の賜物であると強調しています。アレジオンは、革新的なセキュリティソリューションを提供し、世界中の顧客の安全を向上させることに引き続き注力しています。
企業情報
| ティッカー | ALLE |
| 会社名 | アレジオン |
| セクター | 産業 |
| 業種 | Security & Protection Services |
| ウェブサイト | https://www.allegion.com |
| 時価総額 | $11,121 million |
| PER | 20.7 |
| 配当利回り | 1.5% |