アクセンチュア、AIで成長加速のQ2決算
$ACN 決算概要
アクセンチュアは2025年度第2四半期の決算で、収益が前年同期比で5%増加し、総額167億ドルに達したことを発表しました。この成長は、生成AIを活用した新規契約が20.9億ドルに達したことが大きく寄与しています。特に、32社のクライアントとの契約がそれぞれ1億ドルを超える成果を上げ、AIを活用した業務効率化が進んでいます。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 収益 | 167億ドル | 前年同期比で5%増加し、生成AIの新規契約が成長を牽引。 |
| 営業利益率 | 13.5% | 前年同期比で50ベーシスポイント改善。コスト管理の効果が現れた。 |
| 希薄化EPS | 2.82ドル | 前年同期比で7%増加。収益増加とコスト効率化が寄与。 |
| フリーキャッシュフロー | 26.8億ドル | 前年同期の19.9億ドルから大幅増加。成長機会への投資が可能に。 |
| 配当 | 1.48ドル/株 | 前年同期比で15%増加。株主還元を強化。 |
収益の成長
アクセンチュアは2025年度第2四半期において、総収益が167億ドルに達し、前年同期比で米ドルベースで5%、現地通貨ベースで8.5%の増加を記録しました。この成長は、ジェネレーティブAIを含む新規受注が209億ドルに達したことが大きく寄与しています。特に、ジェネレーティブAI関連の取り組みから14億ドルの貢献がありました。これにより、デジタルトランスフォーメーションを推進するアクセンチュアの戦略が強調され、32のクライアントとの契約が成立し、それぞれが四半期ごとに1億ドル以上の受注を生み出しました。具体例として、大手通信事業者の顧客サービスプロセスの自動化により、応答時間が30%短縮され、顧客満足度が向上しました。
利益率の改善
2025年度第2四半期におけるアクセンチュアの営業利益率は13.5%に改善し、前年同期比で50ベーシスポイントの増加を示しましたが、前年同期の調整後営業利益率と比較すると20ベーシスポイントの減少となりました。希薄化後1株当たり利益（EPS）は7%増の2.82ドルとなり、効果的なコスト管理と運営効率の向上が示されています。税率が前年の18.4%から20.4%に上昇したにもかかわらず、収益の増加と営業成績の改善がEPSの増加に寄与しました。アクセンチュアは、厳格なコスト管理策を実施し、内部プロセスの自動化を活用することで、利益率の改善を達成しました。
地域別の業績
アクセンチュアの収益成長は地域ごとに大きな差異を示しました。アメリカ地域では、金融サービスやヘルス＆パブリックサービスの分野での強い需要により、収益が11%増加しました。特に金融サービス分野では、クラウドソリューションやAI技術の採用が進み、顧客体験の向上と業務効率化が図られました。一方、EMEA（ヨーロッパ、中東、アフリカ）地域では、製造業や小売業を中心に8%の収益増加が見られました。これらの業界では、サプライチェーンの最適化やデジタルチャネルを通じた顧客エンゲージメントの向上が進んでいます。対照的に、アジア太平洋地域では収益が3%減少し、市場環境や顧客需要における課題が示唆されています。
将来の見通し
アクセンチュアは2025年度の収益成長予測を現地通貨ベースで5%から7%に絞り込み、約0.5%の為替のマイナス影響を見込んでいます。営業利益率は15.6%から15.7%の範囲を予測し、前年の調整後営業利益率からのわずかな拡大を示しています。年間の希薄化後1株当たり利益（EPS）は12.55ドルから12.79ドルの範囲を見込んでおり、持続的な収益性への自信を示しています。この楽観的な見通しは、クラウドコンピューティングやAIなどの技術革新への戦略的投資によって支えられています。アクセンチュアは、AI駆動の分析や機械学習の能力を強化し、データに基づく意思決定と業務効率の向上を図っています。
キャッシュフローと配当
アクセンチュアは2025年度第2四半期において、フリーキャッシュフローが26.8億ドルに達し、前年同期の19.9億ドルから大幅に増加しました。この強力なキャッシュフローポジションにより、成長機会への投資や株主への価値還元が可能となっています。これに伴い、四半期ごとの現金配当を1株あたり1.48ドルとし、前年から15%の増加を発表しました。また、14億ドルで400万株の株式買戻しを実施し、株主価値をさらに高めました。2025年2月28日時点での現金残高は85億ドルに達し、2024年8月31日の50億ドルから増加しており、戦略的投資や株主還元を可能にする強力な流動性ポジションを示しています。
AIとデジタル変革で未来を切り拓く
アクセンチュアの2025年度第2四半期の決算は、生成AIを中心としたデジタル変革が同社の成長を大きく後押ししていることを示しています。収益の増加や利益率の改善は、AIを活用した新規契約の成功に支えられており、特に32社のクライアントとの大規模契約がその象徴です。地域別の業績では、アメリカ大陸での11%の収益増加が目立ち、金融サービスや公共サービス分野での需要が高まっています。一方で、アジア太平洋地域では3%の減少が見られ、地政学的なリスクや市場の変動に対する戦略的な対応が求められます。将来の見通しとしては、収益成長率を5%から7%と予測し、AIやクラウドコンピューティングへの投資が引き続き重要な役割を果たすと考えられます。キャッシュフローの増加と配当の強化は、株主への還元を重視する姿勢を示しており、同社の財務基盤の強さを裏付けています。総じて、アクセンチュアはAIとデジタル技術を駆使して、今後も持続的な成長を目指す姿勢を明確にしています。
企業情報
| ティッカー | ACN |
| 会社名 | アクセンチュア |
| セクター | テクノロジー |
| 業種 | Information Technology Services |
| ウェブサイト | https://www.accenture.com |
| 時価総額 | $211,123 million |
| PER | 30.9 |
| 配当利回り | 1.5% |