アメリカン・ウォーターの2024年第3四半期業績
$AWK 決算概要
アメリカン・ウォーター・ワークス・カンパニーは、2024年第3四半期において強力な財務結果を報告しました。特に、1株当たり利益（EPS）が前年同期の1.66ドルから1.80ドルに増加し、悪天候による影響を受けながらも成長を遂げました。また、同社は2024年の天候調整後のEPSガイダンスを5.25ドルから5.30ドルの範囲で維持し、堅調な業績見通しを示しています。さらに、ペンシルベニア州のバトラー地域下水道局からの資産買収により、約15,000の顧客接続を追加し、サービス能力を強化しました。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| EPS | 1.80ドル | 前年同期の1.66ドルから増加し、悪天候の影響を受けながらも成長を示した。 |
| 年間EPS | 4.17ドル | 前年の4.03ドルから増加し、外部の課題を効果的に乗り越えたことを示す。 |
| 買収額 | 2億3,000万ドル | ペンシルベニア州のバトラー地域下水道局からの資産買収により、顧客基盤を拡大。 |
| 配当金 | 0.7650ドル | 2024年12月3日に支払われる予定で、株主への価値還元を示す。 |
| 資本投資計画 | 3.3億ドル | 2025年に向けたインフラ投資を計画し、長期的な成長を支える。 |
EPSの成長と見通し
American Water Works Company, Inc.は、2024年第3四半期において、1株当たり利益（EPS）が前年同期の1.66ドルから1.80ドルに増加したことを報告しました。この成長は、悪天候が年間で0.04ドルのEPSに影響を与えたにもかかわらず達成されました。2024年の年間EPSガイダンスは、天候調整後で5.25ドルから5.30ドルの範囲で維持されており、Homeowner Services Groupの売却ノートの修正による0.10ドルの追加利息収入を含んでいます。このガイダンスは、同社の財務パフォーマンスの堅調な見通しを示しています。
戦略的買収の影響
American Waterは、ペンシルベニア州のButler Area Sewer Authorityからの下水収集および処理システム資産を2億3,000万ドルで買収しました。この買収により、約15,000の顧客接続が追加され、サービス能力が向上し、顧客基盤が拡大しました。こうした買収は、規制された事業の成長とサービス提供の改善を目指す同社の戦略の一環であり、規模の経済を活用して運用コストを削減し、サービス品質を向上させる可能性があります。
収益と費用の動向
2024年第3四半期におけるAmerican Waterの営業収益は、前年同期比で1億2,400万ドル増加しました。この増加は、一般料金の改定やインフラ投資の回収を目的とした手続きによるもので、2024年1月1日以降、年間3億4,600万ドルの追加収益が認可されています。一方で、営業費用も増加しており、従業員関連費用や資本投資に伴う税金、購入水コストの上昇が主な要因です。
株主への配当と財務状況
American Waterは、2024年12月3日に支払われる四半期ごとの現金配当を1株あたり0.7650ドルと発表しました。この配当は、株主への価値還元を示すものであり、同社の成長機会を追求しつつ、投資家に一貫したリターンを提供することに焦点を当てています。2024年9月30日時点での総資本と負債は3,179億ドルに達し、長期債務は1,255億ドル、普通株主資本は1,036億ドルとなっています。
将来の成長戦略
American Waterは、2025年のEPSガイダンスを5.65ドルから5.75ドルとし、長期的な成長目標としてEPSと配当の年平均成長率を7-9%としています。2025年から2029年にかけて1,700億ドルから1,800億ドル、2025年から2034年にかけて4,000億ドルから4,200億ドルの資本投資計画を発表しており、2025年には33億ドルが割り当てられています。これらの投資は、インフラの維持と改善、信頼性の高いサービス提供、規制要件の遵守に不可欠です。
アメリカン・ウォーターの未来展望
アメリカン・ウォーター・ワークス・カンパニーは、2024年第3四半期において、強力な財務パフォーマンスと戦略的成長を示しました。特に、EPSの増加や戦略的買収による顧客基盤の拡大が注目されます。同社は、天候調整後のEPSガイダンスを維持し、堅調な業績見通しを示しています。さらに、ペンシルベニア州のバトラー地域下水道局からの資産買収により、約15,000の顧客接続を追加し、サービス能力を強化しました。これにより、規制された事業の成長とサービスの向上を図る戦略が進行中であることが示されています。将来的には、2025年のEPSガイダンスを5.65ドルから5.75ドルとし、長期的な成長目標を再確認しています。これには、年間7-9%のEPSと配当の複合年間成長率（CAGR）が含まれ、2025年から2029年にかけての1,700億ドルから1,800億ドルの資本投資計画が支えています。これらの投資は、インフラの維持とアップグレード、信頼性の高いサービス提供、規制要件の遵守に不可欠です。しかし、同社は、規制上の決定、顧客需要の変化、環境要因からの影響など、さまざまなリスクと不確実性に直面しています。これらの要因を考慮しながら、アメリカン・ウォーターは、持続可能な成長と成功を目指して、引き続き戦略を実行していく必要があります。
企業情報
| ティッカー | AWK |
| 会社名 | アメリカン・ウォーター・ワークス |
| セクター | 公共事業 |
| 業種 | Utilities - Regulated Water |
| ウェブサイト | https://www.amwater.com |
| 時価総額 | $27,735 million |
| PER | 28.8 |
| 配当利回り | 2.1% |