FirstEnergyの2024年業績と戦略的投資
$FE 決算概要
FirstEnergy Corp.は、2024年の第4四半期および通年の財務結果を発表し、戦略的変革を進める中での混合した業績を示しました。GAAPベースの1株当たり利益は1.70ドル、営業利益は2.63ドルで、いずれも事前のガイダンス範囲内に収まりました。年間を通じて、FirstEnergyは135億ドルの収益に対して9億7800万ドルのGAAP利益を達成しましたが、前年の112億3000万ドルの利益から減少しています。これは、変化する市場条件の中で収益性を維持することの難しさを浮き彫りにしています。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| GAAP利益 | 9億7800万ドル | 前年の11億2300万ドルから減少し、市場条件の変化に対応する難しさを示しています。 |
| 収益 | 135億ドル | 前年の129億ドルから増加し、顧客重視の投資が影響しています。 |
| 1株当たり利益 | 1.70ドル | GAAPベースでの数値で、事前のガイダンス範囲内に収まりました。 |
| 営業利益 | 2.63ドル | 事前のガイダンス範囲内で、安定した業績を示しています。 |
| 四半期利益 | 2億6100万ドル | 前年同期の1億7500万ドルから増加し、配電・送電のレートプログラムが寄与しました。 |
2024年の業績概要
FirstEnergy Corp.は2024年の第4四半期および通年の財務結果を発表しました。GAAPベースの1株当たり利益は1.70ドル、営業利益は2.63ドルで、いずれも事前のガイダンス範囲内に収まりました。年間を通じて、同社は総収入135億ドルに対してGAAP利益9億7800万ドルを達成しましたが、前年の112億3000万ドルの利益から減少しています。これは、変化する市場環境の中で利益を維持することの難しさを示しています。
顧客重視の投資計画
FirstEnergyは2024年に顧客重視の資本プロジェクトに45億ドルを投資する計画を発表しました。これは2023年の水準から20%の増加を示しており、2029年までに280億ドルを資本プロジェクトに割り当てるEnergize365プログラムの一環です。この野心的な取り組みは、同社のレートベースを9%成長させることを目指しており、サービスの信頼性と回復力を維持・向上させるために重要です。具体的には、老朽化したインフラのアップグレードやグリッド技術の強化、顧客サービスシステムの改善が含まれます。
経営陣の戦略的変革
FirstEnergyの経営陣は、長期的な成功を目指して重要な投資を強調しています。Brian X. Tierney氏が取締役会会長、社長兼CEOとして指導する中、同社は地域の運営を支えるための構造的な変革を遂げました。2023年以降、同社はレートベースの83%に対してレートレビューとフォーミュラレートの申請を完了し、過去の問題に対処しています。これにより、優れたサービスを提供するための強力なリーダーシップチームが確立されました。
四半期ごとの業績比較
2024年第4四半期において、FirstEnergyはGAAPベースで2億6100万ドル、1株当たり0.45ドルの利益を報告しました。これは2023年同四半期の1億7500万ドル、1株当たり0.30ドルからの増加を示しています。営業利益は0.67ドルで、前年同期の0.62ドルから上昇しました。コア利益は特別項目や非コア投資を除外したもので、2024年第4四半期には0.61ドルに達し、前年同期の0.52ドルから増加しました。これらの成長は、配電および送電のフォーミュラレートプログラムによるレートベースの増加や、基本料金命令からの収益増加、運営費の削減によって主に推進されました。
将来の成長見通し
FirstEnergyは2025年のコア利益ガイダンスを発表し、14億ドルから15億ドル、1株当たり2.40ドルから2.60ドルの範囲を予測しています。これは2024年のコア利益と比較して中央値で5.5%の成長を示しています。同社は今後5年間でコア利益の年平均成長率を6-8%とすることを目指しており、Energize365プログラムを通じた継続的な投資がこれを支えます。この成長軌道は、競争の激しいエネルギー市場での財務的安定性と運営効率の向上を目指すFirstEnergyにとって重要です。
FirstEnergyの未来への展望
FirstEnergy Corp.は、2024年の業績を通じて、変化するエネルギー市場における挑戦と機会を明確に示しました。特に、顧客重視の投資計画であるEnergize365プログラムを通じて、インフラの強化とサービスの向上を目指す姿勢が際立っています。このプログラムは、2029年までに280億ドルの資本プロジェクトを計画しており、9%のレートベース成長を見込んでいます。これにより、FirstEnergyはサービスの信頼性と回復力を高め、6州にわたる600万人の顧客に安定したエネルギー供給を提供することを目指しています。さらに、経営陣のリーダーシップの下で、地域の運営を支えるための構造改革が進められ、優れたサービス提供を実現するための基盤が整えられています。2024年第4四半期の業績は、配電・送電のレートプログラムや基本料金の増加、運営費の削減が寄与し、前年同期比での成長を示しました。しかし、Ohio州での配電収益の減少や、未規制投資の変動性といった課題も浮上しています。これらの課題に対処するため、FirstEnergyは今後、コア利益を基にした成長率の測定を行い、規制された事業の実績をより正確に反映させる方針です。2025年には、コア利益のガイダンスを14億ドルから15億ドルとし、5年間で6-8%の年平均成長率を目指しています。これにより、FirstEnergyは競争の激しいエネルギー市場での財務的安定性と運営効率の向上を図ります。総じて、FirstEnergyは透明性、運営の卓越性、リスク管理に注力し、顧客とステークホルダーに対するコミットメントを果たすために進化を続けています。
企業情報
| ティッカー | FE |
| 会社名 | ファーストエナジー |
| セクター | 公共事業 |
| 業種 | Utilities - Regulated Electric |
| ウェブサイト | https://www.firstenergycorp.com |
| 時価総額 | $24,057 million |
| PER | 22.1 |
| 配当利回り | 4.1% |