ヘンリーシャインの2024年第2四半期業績分析
$HSIC 決算概要
ヘンリーシャインは2024年第2四半期の業績を発表しました。GAAPベースの希薄化後1株当たり利益（EPS）は前年同期の1.06ドルから0.80ドルに減少し、非GAAPベースのEPSも1.31ドルから1.23ドルに低下しました。売上高は31億ドルに達し、前年同期比で1.1%の増加を示しましたが、為替の影響や個人用保護具（PPE）の売上減少が一部影響しました。キャッシュフローは前年同期比で改善し、営業キャッシュフローは2億9600万ドルに達しました。今後の見通しとして、同社は非GAAPベースのEPSガイダンスを4.70ドルから4.82ドルに修正し、経済的な課題とサイバーインシデントからの回復を考慮した慎重な見通しを示しています。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| GAAP EPS | 0.80ドル | 前年同期の1.06ドルから減少。サイバーインシデントの影響が続く。 |
| 非GAAP EPS | 1.23ドル | 前年同期の1.31ドルから減少。為替とPPE売上減少が影響。 |
| 売上高 | 31億ドル | 前年同期比1.1%増。戦略的買収が寄与。 |
| 営業CF | 2億9600万ドル | 前年同期比で2200万ドル増加。 |
| 純利益 | 1億400万ドル | 前年同期の1億4000万ドルから25.8%減少。 |
EPSの変動と要因
2024年第2四半期におけるHenry ScheinのGAAP希薄化後1株当たり利益（EPS）は0.80ドルで、前年同期の1.06ドルから減少しました。非GAAP希薄化後EPSも1.23ドルと前年の1.31ドルから低下しています。このEPSの減少は、主にサイバーインシデントの影響や個人用防護具（PPE）の販売減少、特に手袋の価格低下が要因となっています。これらの要因が企業の収益性に影響を与え、EPSの低下を招いています。
売上高の成長要因
2024年第2四半期のHenry Scheinの総売上高は31億ドルに達し、前年同期比で1.1%の増加を記録しました。この成長は主に戦略的買収によるもので、売上に4.0%の寄与をしました。しかし、為替レートの不利な変動やPPEの販売減少が成長を部分的に相殺しました。特に、手袋の価格低下がPPEの売上に影響を与えました。これらの要因が売上高の成長に寄与しつつも、同時に制約をもたらしています。
キャッシュフローの改善
Henry Scheinは2024年第2四半期において、営業キャッシュフローが2億9600万ドルとなり、前年同期比で2200万ドルの増加を示しました。年初来の営業キャッシュフローは4億9300万ドルに達し、前年同期から1億9200万ドルの増加を記録しています。このキャッシュフローの改善は、企業の財務基盤を強化し、今後の投資や事業拡大に向けた資金の確保に寄与しています。
セグメント別業績
Henry Scheinの2024年の年初来業績では、グローバルメディカルセグメントが6.2%の売上増加を記録し、テクノロジーと付加価値サービスセグメントも12.3%の成長を見せました。一方で、グローバルデンタルセグメントは0.5%の売上減少を経験しました。これらのセグメント別の業績は、企業の多様な事業ポートフォリオが異なる市場環境にどのように対応しているかを示しています。
今後の見通しと戦略
Henry Scheinは、2024年の通年の非GAAP EPSガイダンスを4.70ドルから4.82ドルに修正しました。これは、経済的な課題やサイバーインシデントからの回復の遅れを考慮したものです。また、年間7500万ドルから1億ドルのコスト削減を目指す新たなリストラ計画を発表しました。これにより、買収の統合や業務の効率化を図り、全体的な効率を向上させることを目指しています。
ヘンリーシャインの戦略的展望と課題
ヘンリーシャインの2024年第2四半期の業績は、売上高の微増とキャッシュフローの改善が見られる一方で、利益面では厳しい状況が続いています。特にGAAPベースのEPSが前年同期比で大幅に減少したことは、サイバーインシデントの影響が依然として残っていることを示しています。また、為替の変動や個人用保護具の売上減少も、非GAAPベースのEPSに影響を与えています。しかし、同社は戦略的買収を通じて売上を伸ばし、特にグローバルメディカルセグメントと技術・付加価値サービスでの成長が顕著です。今後の見通しとして、ヘンリーシャインは非GAAPベースのEPSガイダンスを4.70ドルから4.82ドルに修正し、経済的な課題とサイバーインシデントからの回復を考慮した慎重な見通しを示しています。さらに、年間7500万ドルから1億ドルのコスト削減を目指す新たなリストラ計画を発表し、効率性の向上を図っています。株主価値の向上を目指し、5億ドルの株式買戻しプログラムも実施中です。これらの取り組みを通じて、ヘンリーシャインは長期的な成長と安定を目指し、複雑な経済環境においても競争力を維持することを目指しています。
企業情報
| ティッカー | HSIC |
| 会社名 | ヘンリー・シャイン |
| セクター | ヘルスケア |
| 業種 | Medical Distribution |
| ウェブサイト | https://www.henryschein.com |
| 時価総額 | $8,805 million |
| PER | 21.7 |
| 配当利回り | 0.0% |