Vertex社、2024年第3四半期の業績報告
$VRTX 決算概要
Vertex Pharmaceuticalsは、2024年第3四半期において、前年同期比12%増の27億7,000万ドルの製品売上を報告しました。この成長は、特に米国と国際市場での嚢胞性線維症（CF）治療薬の強力なパフォーマンスによるものです。Vertexは、既存製品と新製品の発売を見据え、年間売上予測を108億ドルから109億ドルに引き上げました。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 売上高 | 27億7,000万ドル | 前年同期比12%増加し、CF治療薬の需要が成長を牽引。 |
| 営業利益 | 16億6,000万ドル | 前年の14億5,000万ドルから増加。研究開発と商業活動への投資が影響。 |
| 純利益 | 10億ドル | 前年と同水準だが、9ヶ月間では14億5,000万ドルの損失を計上。 |
| EPS | 4.01ドル | 前年同期の3.97ドルから微増。9ヶ月間では5.61ドルの損失。 |
| 現金残高 | 112億ドル | 2023年末の137億ドルから減少。買収と株式買戻しが影響。 |
売上成長の要因
Vertex Pharmaceuticalsは2024年第3四半期において、前年同期比12%増の27億7千万ドルの製品売上を報告しました。この成長は主に、嚢胞性線維症（CF）治療薬であるTRIKAFTA®とKAFTRIO®の強力なパフォーマンスによるものです。特に、これらの治療法は米国および国際市場で大きな支持を得ており、EU全27カ国でのKAFTRIOの償還拡大が患者基盤を大幅に広げました。これにより、より多くの患者がこの革新的な治療の恩恵を受けることが可能となり、Vertexの戦略的なマーケティング努力が実を結んでいます。
研究開発への投資
Vertexは研究開発（R&D）に多額の投資を行っており、2024年第3四半期のGAAPおよび非GAAPのR&Dと販売、一般管理費（SG&A）の合計は前年同期の11億ドルから12億ドルに増加しました。この増加は、グローバルな治療法の発売を支援するための商業投資の強化と、いくつかのプログラムを第3相臨床試験に進めるためのものです。特に、糖尿病性末梢神経障害（DPN）、免疫グロブリンA腎症（IgAN）、1型糖尿病（T1D）に対するプログラムがこの重要な段階に進展しており、Vertexの革新と患者ケアへのコミットメントを示しています。
新製品の発売予定
Vertexは、嚢胞性線維症の新しい治療法であるVanzacaftor Tripleと、中等度から重度の急性疼痛に対する革新的な治療法であるSuzetrigine（VX-548）の2つの重要な製品の発売を控えています。Vanzacaftor Tripleは、2025年1月2日にFDAの承認を目指しており、EU、英国、カナダ、オーストラリア、ニュージーランド、スイスでも規制申請を完了しています。一方、Suzetrigineは、2025年1月30日にFDAの優先審査を受ける予定で、従来のオピオイド薬に代わる効果的な疼痛緩和を提供することを目指しています。
市場での製品展開
Vertexは、慢性遺伝性疾患に対する取り組みを拡大しており、特に嚢胞性線維症（CF）治療において成長を続けています。最近の承認と若年患者への償還により、CF治療薬の利用者数は増加が見込まれています。例えば、KAFTRIOはEU全27カ国で償還され、カナダではTRIKAFTAがCFTR遺伝子の追加の希少変異に対して承認されました。これにより、Vertexの革新的な治療法を利用する患者数が大幅に増加し、CF治療のリーダーとしての地位をさらに強固にしています。
財務指針と将来展望
Vertexは2024年の年間製品売上ガイダンスを108億ドルから109億ドルに更新し、CF治療の継続的な成長とCASGEVYの発売を見据えた楽観的な見通しを示しています。非GAAPのR&DとSG&A費用は42億ドルから43億ドルの範囲にとどまると予想され、パイプラインと商業能力への投資を継続する姿勢を示しています。この積極的な財務戦略は、競争の激しいバイオ医薬品市場での成功を目指すVertexの将来の成長を支えるものです。
Vertex社の未来への展望
Vertex Pharmaceuticalsは、2024年第3四半期において、嚢胞性線維症（CF）治療薬の強力な売上成長を背景に、堅調な業績を報告しました。特に、TRIKAFTA®とKAFTRIO®の国際的な普及が売上を押し上げ、年間売上予測を引き上げる要因となりました。しかし、研究開発と商業活動への多額の投資が利益に影響を与え、9ヶ月間での損失を計上しています。今後の成長を支えるためには、これらの投資をどのように管理し、収益性を維持するかが重要な課題となります。さらに、Vertexは新製品の発売を控えており、これが市場での競争力をさらに高めることが期待されます。特に、Vanzacaftor TripleとSuzetrigineの発売が予定されており、これらの新しい治療法が患者にどのような影響を与えるかが注目されます。Vertexはまた、遺伝性疾患の治療におけるリーダーシップを強化するため、研究開発を継続的に進めています。これにより、同社は今後も革新的な治療法を提供し続けることができるでしょう。最終的に、Vertexの成功は、科学的革新と患者ケアへのコミットメントに基づいており、これが同社の長期的な成長を支える基盤となっています。
企業情報
| ティッカー | VRTX |
| 会社名 | ベルテックス・ファーマシューティカルズ |
| セクター | ヘルスケア |
| 業種 | Biotechnology |
| ウェブサイト | https://www.vrtx.com |
| 時価総額 | $130,518 million |
| PER | 32.8 |
| 配当利回り | 0.0% |