AES社、2024年第4四半期の業績発表
$AES 決算概要
AES社は2024年第4四半期の業績を発表し、前年の赤字から大幅な回復を遂げたことを明らかにしました。純利益は6億9800万ドルに達し、1株当たり利益（EPS）は2.37ドルと前年の0.34ドルから大幅に増加しました。一方で、総収益は微減し、12.278億ドルとなりました。再生可能エネルギー分野での新規契約や資産売却を通じて、同社は持続可能な成長を目指しています。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 純利益 | 6億9800万ドル | 前年の1億8200万ドルの赤字からの大幅な回復を示す。 |
| EPS | 2.37ドル | 前年の0.34ドルからの大幅な増加を示し、収益性の改善を反映。 |
| 総収益 | 12.278億ドル | 前年の12.668億ドルからの微減を示し、収益成長の課題を示唆。 |
| 新規契約 | 6.8GW | 再生可能エネルギー分野での長期契約を含む新規契約の獲得を示す。 |
| 資産売却 | 28億ドル | 2023年から2027年の目標35億ドルに向けた進捗を示す。 |
収益の劇的な回復
AES Corporationは2024年において、前年の182百万ドルの純損失から698百万ドルの純利益を達成し、劇的な財務回復を遂げました。この回復は、希薄化後の1株当たり利益（EPS）が前年の0.34ドルから2.37ドルに急上昇したことにも表れています。このEPSの大幅な増加は、AESの戦略的イニシアチブと運営改善の効果を示しています。これにより、同社は収益性の強い反発を果たし、投資家にとって魅力的な企業としての地位を再確立しました。
再生可能エネルギーへの注力
AESは再生可能エネルギー分野での戦略的な進展を遂げ、6.8ギガワット（GW）の新規契約を獲得しました。これには、長期の電力購入契約（PPA）が含まれ、特にAIデータセンターや新しい製造施設からのクリーンエネルギー需要に応える形で、4.4 GWの再生可能エネルギーが契約されました。さらに、AESは3.0 GWの再生可能エネルギープロジェクトを完成または取得し、持続可能性と革新性を強調しています。これにより、AESは3年連続で企業向けクリーンエネルギーのリーダーとしての地位を維持しています。
資産売却と成長戦略
AESは2023年から2027年にかけての資産売却目標を達成するため、28億ドルの資産売却を発表または完了しました。特に、2024年9月には、カナダのCDPQと提携し、AES Ohioの成長計画を支援するために30%の間接持分を約5億4600万ドルで売却しました。さらに、10月にはAES Brasilの47.3%の株式を約6億3000万ドルで売却しました。これらの資産売却は、ポートフォリオの最適化と高成長分野への集中を目的としており、資源の効果的な配分と株主価値の向上を図っています。
2025年の見通し
AESは2025年の調整後EPSを2.10ドルから2.26ドル、調整後EBITDAを26億5000万ドルから28億5000万ドルと予測しています。2027年までに年率7%から9%の成長を目指し、2025年にはさらに3.2 GWの新規再生可能プロジェクトの建設を完了する予定です。これにより、AESは再生可能エネルギーの拡大を継続し、成長軌道を強化することを目指しています。
財務の安定性と課題
AESは2024年において、AES Corporationに帰属する純利益が16億8600万ドルに達し、前年の2億4200万ドルから大幅に増加しました。しかし、非GAAP調整後EBITDAは前年の28億2800万ドルから26億3900万ドルに減少しました。これは、コロンビアでの干ばつによる再生可能エネルギーの出力低下などの運営上の課題が影響しています。これらの課題にもかかわらず、AESはユーティリティおよび新エネルギー技術部門からの貢献の改善を見せています。
AES社の持続可能な成長への道
AES社は2024年第4四半期において、財務的な回復と再生可能エネルギーへの注力を通じて、持続可能な成長を目指す姿勢を明確にしました。純利益の大幅な増加とEPSの改善は、同社の戦略的な取り組みが実を結んでいることを示しています。一方で、総収益の微減は、収益成長の課題を浮き彫りにしており、今後の戦略的な対応が求められます。再生可能エネルギー分野での新規契約の獲得や資産売却の進捗は、同社の成長戦略の一環として重要な役割を果たしています。特に、再生可能エネルギーへの注力は、持続可能な成長を実現するための鍵となるでしょう。2025年に向けた見通しでは、調整後EPSの成長率を7%から9%と見込んでおり、引き続き再生可能エネルギー分野での拡大を図る計画です。AES社は、財務の安定性を維持しつつ、持続可能な成長を追求することで、エネルギー市場におけるリーダーシップを強化していくことが期待されます。
企業情報
| ティッカー | AES |
| 会社名 | AES |
| セクター | 公共事業 |
| 業種 | Utilities - Diversified |
| ウェブサイト | https://www.aes.com |
| 時価総額 | $12,728 million |
| PER | 24.5 |
| 配当利回り | 3.8% |