ジョンソンコントロールズの2024年Q4業績分析
$JCI 決算概要
ジョンソンコントロールズインターナショナル（JCI）は、2024年度第4四半期および通年の業績を発表しました。同社は売上と利益の両面で堅調な成長を遂げ、特に北米市場での建築ソリューションが大きく貢献しました。また、受注の増加とバックログの拡大により、今後のビジネスチャンスが期待されます。さらに、戦略的な事業売却とリストラ計画を通じて、効率的な運営と株主価値の向上を目指しています。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 売上高 | 74億ドル | 前四半期比で7%増加し、特に有機的成長が10%に達しました。 |
| 純利益 | 6億3300万ドル | コスト管理の効果により、調整後純利益は8億5800万ドルに達しました。 |
| 受注増加率 | 8% | 前年同期比での増加で、バックログは131億ドルに達しました。 |
| EBITAマージン | 28.0% | グローバルプロダクツセグメントでの効率改善により、700ベーシスポイントの増加を記録しました。 |
| フリーキャッシュフロー | 13億1800万ドル | キャッシュフロー管理の効果で、調整後フリーキャッシュフローは10億8700万ドルに達しました。 |
売上と利益の成長
ジョンソンコントロールズインターナショナル（JCI）は、2024年度第4四半期において売上が前年同期比7%増の74億ドルに達し、特に有機売上が10%増加しました。年間を通じて、総売上は274億ドルで2%の増加を示し、有機売上は4%増加しました。第4四半期のGAAPベースの1株当たり利益（EPS）は0.95ドルで、特別項目を調整したEPSは1.28ドルに達しました。年間では、GAAP EPSが2.52ドル、調整後EPSが3.71ドルとなり、純利益は第4四半期で6億3300万ドル、調整後純利益は8億5800万ドルに達しました。これらの数字は、JCIの市場適応力と新たな機会を活用する能力を示しています。
受注とバックログの状況
JCIは第4四半期に前年同期比で8%の受注増を記録し、バックログは131億ドルに達しました。このバックログは前年同期比で7%の有機成長を示しており、今後のビジネス機会の強力なパイプラインを示しています。これにより、JCIは2025年度に向けて有利な立場に立ち、製品とサービスに対する持続的な需要への自信を示しています。
セグメント別業績
JCIの各セグメントの業績は大きく異なります。北米のビルディングソリューションズセグメントは、売上が16%増の32億ドルに達し、特にHVACとコントロールの分野で20%以上の成長を遂げました。一方、EMEA/LA地域では売上が7%増の11億ドルとなり、アジア太平洋地域では5%の売上減少が見られました。グローバルプロダクツセグメントでは売上は横ばいでしたが、有機売上は8%増加し、EBITAマージンは28.0%に改善しました。
戦略的イニシアチブ
JCIは、収益性の高い成長を追求するため、住宅用および軽商業用HVAC事業をボッシュグループに約81億ドルで売却する計画を発表しました。この戦略的な動きは、JCIのポートフォリオを簡素化し、建物ソリューションのリーディングプロバイダーとしての地位を強化することを目的としています。また、JCIはグローバルオペレーションの最適化を目指し、3年間で約4億ドルのリストラ費用を見込んでいますが、年間約5億ドルのコスト削減を期待しています。
キャッシュフロー管理
JCIは、運営からのキャッシュフローとして15億2600万ドルを生み出し、フリーキャッシュフローは13億1800万ドル、調整後フリーキャッシュフローは10億8700万ドルと報告しました。また、2億4700万ドルの配当を支払い、約3億7000万ドルで540万株の普通株を買い戻しました。これらの行動は、株主への価値還元に対するJCIのコミットメントを示しており、強固な財務基盤を維持しています。
JCIの成長と未来への展望
ジョンソンコントロールズインターナショナル（JCI）は、2024年度第4四半期において、売上と利益の両面で堅調な成長を示しました。特に北米市場での建築ソリューションの需要が高まり、売上高は74億ドルに達し、前年同期比で7%の増加を記録しました。また、受注の増加によりバックログが拡大し、今後のビジネスチャンスが期待されます。さらに、戦略的な事業売却とリストラ計画を通じて、効率的な運営と株主価値の向上を目指しています。特に、住宅用および軽商業用HVAC事業の売却は、JCIのポートフォリオを簡素化し、建築ソリューションに特化するための重要なステップとなります。これにより、同社は中核事業にリソースを集中させ、持続可能な成長を追求することが可能となります。キャッシュフロー管理の面でも、フリーキャッシュフローが13億1800万ドルに達し、財務の健全性を維持しています。これらの成果は、JCIが今後も市場での競争力を維持し、株主に対する価値提供を続けるための基盤を築いていることを示しています。JCIは、2025年度においても中程度の一桁台の有機的売上成長を見込んでおり、調整後EPSは3.40ドルから3.50ドルの範囲でのガイダンスを示しています。これらの見通しは、同社の戦略的方向性と運営能力に対する自信を反映しています。
企業情報
| ティッカー | JCI |
| 会社名 | ジョンソン・コントロールズ |
| セクター | 産業 |
| 業種 | Building Products & Equipment |
| ウェブサイト | https://www.johnsoncontrols.com |
| 時価総額 | $46,504 million |
| PER | 27.9 |
| 配当利回り | 2.1% |