アメリプライズ・ファイナンシャルの2024年第3四半期業績
$AMP 決算概要
アメリプライズ・ファイナンシャルは、2024年第3四半期の業績を発表し、困難な市場環境にもかかわらず堅調なパフォーマンスを示しました。調整後営業利益は前年同期比で17%増加し、1株当たり9.02ドルに達しました。一方で、GAAPベースの純利益は41%減少し、1株当たり5.00ドルとなりました。この減少は、デリバティブの評価や市場リスクの利益に対する悪影響が原因です。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 調整後利益 | 9.02ドル/株 | 前年同期比で17%増加し、堅調な業績を示す。 |
| GAAP純利益 | 5.00ドル/株 | 前年同期比で41%減少。市場の逆風が影響。 |
| 運用資産 | 1.5兆ドル | 前年同期比で22%増加。顧客流入と市場の好転が寄与。 |
| 総収入 | 45.6億ドル | 前年同期比で12%増加。顧客資産の増加が主因。 |
| 総費用 | 34%増加 | 運営コストの上昇が影響し、税引前利益は42%減少。 |
調整後営業利益の増加
Ameriprise Financial, Inc.は2024年第3四半期において、希薄化後1株当たり調整後営業利益が前年同期の7.74ドルから9.02ドルへと17%増加しました。この成長は、同社が厳しい市場環境を乗り越えた結果であり、特に顕著です。一方で、GAAP（一般に認められた会計原則）に基づく純利益は、デリバティブや市場リスクベネフィットの評価に悪影響を及ぼす市場条件のため、41%減少し、1株当たり5.00ドルとなりました。これにより、調整後の数値が企業の実際の業績をより正確に反映していることが示されています。
運用資産の大幅な増加
Ameripriseは、2024年第3四半期において運用および管理資産が前年同期比で22%増加し、1.5兆ドルに達しました。この成長は、顧客からの強力な資金流入と市場の好条件による資産価値の上昇によって推進されました。特に、アドバイザリー製品への顧客の関心が高まり、ラップフローが80億ドルに達し、年率6%のフロー率を示しました。これにより、顧客の投資嗜好がアドバイザリー製品に戻ってきていることが明らかになりました。
セグメント別業績の詳細
AmeripriseのAdvice & Wealth Management部門は、2024年第3四半期に14%の収益増加を記録し、29億5000万ドルに達しました。この成長は、顧客資産の増加と全製品分野での取引活動の19%増加によって支えられました。Asset Management部門も好調で、収益は7%増の8億8200万ドルとなり、ネット流出が40%改善しました。さらに、Retirement & Protection Solutions部門は、構造化変額年金や変額ユニバーサル生命保険製品の需要が高まり、収益が11%増の9億7300万ドルに達しました。
株主への資本還元
Ameripriseは、2024年第3四半期に株主に対して7億1300万ドルを還元しました。この資本還元は、同社の強力なバランスシートと自由キャッシュフローの生成能力を示しており、成長を維持し、市場の変動に対応するための重要な要素となっています。同社のバランスシートは、総資産が1859億6900万ドル、総資本が57億1500万ドルであり、資本の充実度においても良好な傾向を示しています。
市場環境への適応力
Ameripriseは、変動する市場環境においても効果的に適応し、顧客の投資嗜好の変化に対応しています。特に、アドバイザリー製品や顧客現金の増加が顕著で、顧客現金は前年同期比で105億ドル増加し、830億ドルに達しました。第三者のマネーマーケットファンドの成長が、ブローカードCDや証書などのタームプロダクトの減少を部分的に相殺しました。顧客のキャッシュスイープ残高は約280億ドルで安定しており、銀行資産は7%増の232億ドルに成長し、低金利環境における持続可能な純投資収益を提供しています。
アメリプライズの戦略的優位性と今後の展望
アメリプライズ・ファイナンシャルの2024年第3四半期の業績は、困難な市場環境にもかかわらず、同社の戦略的優位性と適応力を示すものでした。調整後営業利益の増加や運用資産の大幅な増加は、顧客の信頼と市場の好転を反映しています。一方で、GAAPベースの純利益の減少は、デリバティブ評価の悪化や市場リスクの影響を受けた結果であり、今後の課題として認識されています。セグメント別に見ると、アドバイス＆ウェルスマネジメント部門や資産管理部門が堅調な成長を遂げており、特に顧客資産の増加と取引活動の活発化が顕著です。株主への資本還元も積極的に行われており、713百万ドルが還元されました。これは、同社の強固なバランスシートと自由現金流の生成能力を示しています。さらに、アドバイザーの生産性向上や顧客関係の強化が進んでおり、今後の成長に向けた基盤が整っています。アメリプライズは、引き続き市場の変化に柔軟に対応し、顧客のニーズに応えることで、競争の激しい金融サービス業界での地位を強化していくことが期待されます。投資家は、同社の非GAAP指標やリスク要因を考慮しつつ、今後の展望を注視する必要があります。
企業情報
| ティッカー | AMP |
| 会社名 | アメリプライズ・ファイナンシャル |
| セクター | 金融サービス |
| 業種 | Asset Management |
| ウェブサイト | https://www.ameriprise.com |
| 時価総額 | $42,139 million |
| PER | 14.4 |
| 配当利回り | 1.4% |