ベライゾンの2024年Q4業績分析
$VZ 決算概要
ベライゾン・コミュニケーションズは、2024年第4四半期において、過去10年以上で最高の四半期業績を達成しました。特に、ポストペイドモバイルとブロードバンド加入者の増加が顕著で、無線サービス収益は200億ドルに達しました。年間を通じて、EPSは4.14ドルに上昇し、前年の2.75ドルから大幅に改善しました。これらの成果は、同社の戦略的イニシアチブと運営の卓越性を反映しています。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| EPS | 4.14ドル | 前年の2.75ドルから大幅に増加し、戦略の効果を示す。 |
| 営業収益 | 1348億ドル | 前年から0.6%の増加で、安定した成長を示す。 |
| 純利益 | 51億ドル | 前年同期の26億ドルの損失からの大幅な回復。 |
| 無線収益 | 200億ドル | 前年同期比3.1%増で、加入者増加が寄与。 |
| 消費者収益 | 276億ドル | 前年同期比2.2%増で、サービス収益の増加が主因。 |
加入者数の大幅増加
Verizon Communications Inc.は、2024年第4四半期において、ポストペイドモバイルおよびブロードバンド加入者を約100万人増加させ、過去10年以上で最高の四半期業績を達成しました。この加入者数の急増は、ワイヤレスサービス収益を20億ドルに押し上げ、通信業界におけるVerizonの強力な競争力を裏付ける結果となりました。特に、モビリティセグメントでは、ポストペイド電話の純増加数が568,000件に達し、前年同期の449,000件から大幅に増加しました。ブロードバンドセグメントでも、純増加数が408,000件に達し、四半期ごとに35万件以上のペースを維持しています。これにより、2028年までに800万から900万の固定無線アクセス加入者を目指す目標に向けて順調に進んでいます。
収益と利益の成長
Verizonは2024年通年で、1株当たり利益（EPS）が4.14ドルとなり、2023年の2.75ドルから大幅に増加しました。この成長は、同社の戦略的イニシアチブと運営の卓越性を反映しています。2024年の総営業収益は1,348億ドルに達し、前年と比較して0.6%の増加を示しました。第4四半期の連結純利益は51億ドルで、2023年同四半期の26億ドルの純損失から大幅に回復しました。この回復は、Verizonが市場の課題を効果的に乗り越え、機会を活用する能力を示しています。
消費者セグメントの動向
2024年第4四半期におけるVerizonの消費者セグメントの総収益は276億ドルで、前年同期比2.2%の増加を記録しました。この成長は主にサービス収益の増加によるもので、ワイヤレス小売ポストペイドの解約率は1.12%と低く、特にポストペイド電話の解約率は0.89%と顧客維持が強化されています。さらに、消費者向けワイヤレスのアカウントあたり平均収益（ARPA）は4.2%増の139.77ドルとなり、ポストペイド電話の純増加数は前年同期比34.0%増の426,000件に達しました。これにより、消費者セグメントは引き続き強力な成長を示しています。
ビジネスセグメントの成果
Verizonのビジネスセグメントは、2024年第4四半期において、ワイヤレスサービス収益が前年同期比3.4%増の35億ドルに達しました。これは、モビリティと固定無線アクセスの両方での顧客増加と、最近の価格設定の見直しによるものです。ビジネス全体の収益は75億ドルで、ワイヤレスサービス収益の増加がワイヤライン収益の減少を上回る形となりました。ビジネスセグメントの営業利益は5億9400万ドルで、前年同期比34.1%の大幅な増加を示し、営業利益率は7.9%に達しました。これにより、ビジネスセグメントは引き続き強力なパフォーマンスを維持しています。
将来の成長見通し
Verizonは2025年に向けて、ワイヤレスサービス収益の成長率を2.0%から2.8%、調整後EBITDAの成長率を2.0%から3.5%、調整後EPSの成長率を0%から3.0%と予測しています。運営活動によるキャッシュフローは350億ドルから370億ドルの範囲で、資本支出は175億ドルから185億ドル、フリーキャッシュフローは175億ドルから185億ドルと見込んでいます。これらの予測は、Verizonの強固な運営基盤を反映しており、今後の成長に向けた自信を示しています。
ベライゾンの未来への展望
ベライゾン・コミュニケーションズは、2024年の第4四半期において、顕著な成長と収益性の向上を示しました。特に、ポストペイドモバイルとブロードバンド加入者の増加が、無線サービス収益を押し上げ、同社の競争力を強化しました。年間を通じて、EPSは4.14ドルに達し、前年の2.75ドルから大幅に改善しました。これらの成果は、同社の戦略的イニシアチブと運営の卓越性を反映しており、今後の成長に向けた強固な基盤を築いています。さらに、消費者セグメントとビジネスセグメントの両方での収益増加が、全体の業績を支えました。消費者セグメントでは、サービス収益の増加が顕著であり、ビジネスセグメントでは、無線サービス収益の成長が続いています。これにより、ベライゾンは、今後も持続的な成長と収益性の向上を期待できる状況にあります。将来的には、フロンティア・コミュニケーションズの買収やAI技術の進展が、さらなる成長の原動力となるでしょう。これらの戦略的な取り組みと顧客中心のソリューションにより、ベライゾンは、急速に変化する市場環境においても、持続的な成長を遂げることができると考えられます。
企業情報
| ティッカー | VZ |
| 会社名 | ベライゾン |
| セクター | 通信サービス |
| 業種 | Telecom Services |
| ウェブサイト | https://www.verizon.com |
| 時価総額 | $168,549 million |
| PER | 15.1 |
| 配当利回り | 6.6% |