アムジェン、2024年第3四半期の業績発表
$AMGN 決算概要
アムジェンは2024年第3四半期において、総売上高が前年同期比23%増の85億ドルに達し、製品売上が24%増加しました。この成長は、特にRepatha®やTEZSPIRE®などの主要製品の販売量の増加によるものです。一方で、競争の激化により純販売価格は2%減少しました。アムジェンはまた、Horizon Therapeuticsの買収を除いても、製品売上が8%増加し、コア製品の強さを示しています。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 総売上高 | 85億ドル | 前年同期比で23%増加し、製品売上の増加が主な要因です。 |
| 製品売上 | 24%増 | 販売量の29%増加が寄与し、Horizon Therapeuticsの買収を除いても8%の成長を記録しました。 |
| GAAP EPS | 5.22ドル | 前年同期比62%増加し、BeiGene, Ltd.への投資による評価益が寄与しました。 |
| フリーキャッシュフロー | 33億ドル | 前年同期の25億ドルから増加し、強力な業績と運転資本の好転が要因です。 |
売上高の大幅増加
2024年第3四半期において、アムジェンは総売上高が前年同期比で23%増加し、85億ドルに達しました。この成長は、製品売上の24%増加と販売量の29%増加によって主に支えられています。ただし、競争の激しいバイオ医薬品市場における2%の純販売価格の低下が、この成長を若干抑制しました。ホライゾン・セラピューティクスの買収を除いても、アムジェンの製品売上は8%の成長を示し、販売量は12%増加しました。これにより、アムジェンのコア製品の強さと回復力が浮き彫りになっています。
主要製品の成長
アムジェンの売上成長を牽引した主要製品には、コレステロール低下薬のRepatha®があり、前年同期比で40%増の5億6700万ドルを達成しました。この成長は、販売量の41%増加と販売控除の有利な調整によるものです。また、重症喘息治療薬のTEZSPIRE®も67%増の2億6900万ドルを記録し、強力な販売量の成長が見られました。さらに、BLINCYTO®は49%増の3億2700万ドル、EVENITY®は30%増の3億9900万ドルを達成しました。希少疾患セグメントも1億2000万ドルの売上を上げ、TEPEZZA®やKRYSTEXXA®などの革新的な治療法が貢献しました。
財務指標の改善
アムジェンは、2024年第3四半期においてGAAPベースの1株当たり利益（EPS）が62%増加し、3.22ドルから5.22ドルに達しました。この増加は、BeiGene, Ltd.への投資によるマーク・トゥ・マーケットの利益と高い売上によって支えられましたが、ホライゾン買収に関連する償却費用を含む営業費用の増加によって一部相殺されました。非GAAPベースのEPSも13%増加し、4.96ドルから5.58ドルに上昇しました。営業利益は約20億ドルで安定しており、GAAP営業利益率は5.8ポイント減少して25.1%となりました。
研究開発への投資
アムジェンは、革新的な治療法の開発を進めるために、研究開発（R&D）と販売、一般管理（SG&A）費用に大規模な投資を行っています。2024年第3四半期には、R&D費用が34%増加し、SG&A費用も20%増加しました。これにより、アムジェンは主要な治療領域におけるパイプラインの強化を図っています。特に、後期臨床プログラムやホライゾンから取得した製品のサポートに対する支出が増加しています。これらの投資は、アムジェンの成長戦略の一環として、将来の革新を支える基盤となっています。
将来の展望
アムジェンは、2024年の売上高を330億ドルから338億ドルの範囲で見込んでおり、成長の継続を示唆しています。同社は、XaluritamigやAMG 193などの有望な候補を含む様々な治療法の臨床試験を進めており、これらはオンコロジー分野のポートフォリオを強化することが期待されています。特に、Xaluritamigは特定のがんの治療効果を評価中であり、アムジェンの治療提供を大幅に拡大する可能性があります。さらに、同社は心血管疾患や炎症性疾患に対する新たな治療法の開発にも注力しており、これらの取り組みが将来の成長を支えると考えられています。
アムジェンの未来への展望
アムジェンの2024年第3四半期の業績は、同社の強力な製品ポートフォリオと戦略的な成長へのコミットメントを示しています。特に、Repatha®やTEZSPIRE®などの主要製品が売上を牽引し、製品売上全体で24%の増加を達成しました。これにより、総売上高は85億ドルに達し、前年同期比で23%の成長を記録しました。さらに、GAAP EPSは62%増の5.22ドルとなり、BeiGene, Ltd.への投資による評価益が大きく寄与しました。フリーキャッシュフローも前年同期の25億ドルから33億ドルに増加し、財務の健全性を示しています。アムジェンは、研究開発と販売、一般管理費に多額の投資を行い、今後の成長を支える基盤を築いています。特に、がん治療や希少疾患治療の分野での臨床試験が進行中であり、将来的な製品ラインナップの拡充が期待されます。しかし、競争の激化や製造施設への依存などの課題も存在し、これらに対する戦略的な対応が求められます。アムジェンは、これらの課題を克服しつつ、革新と成長を続けることで、バイオ医薬品業界でのリーダーシップを維持し、株主に価値を提供し続けることを目指しています。
企業情報
| ティッカー | AMGN |
| 会社名 | アムジェン |
| セクター | ヘルスケア |
| 業種 | Drug Manufacturers - General |
| ウェブサイト | https://www.amgen.com |
| 時価総額 | $149,322 million |
| PER | 22.3 |
| 配当利回り | 3.2% |