ノードソン社2024年第3四半期業績分析
$NDSN 決算概要
ノードソン社は2024年度第3四半期において、総売上高が前年同期比2%増の6億6200万ドルを記録しました。この成長は主に買収によるもので、オーガニック売上は1%減少しました。利益面では、純利益が1億1700万ドル、希薄化後1株当たり利益が2.04ドルと前年同期から減少しましたが、調整後の1株当たり利益は2.41ドルと予想を上回りました。セグメント別では、産業精密ソリューションが好調で、医療および流体ソリューション、先端技術ソリューションは苦戦しました。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 総売上高 | 6億6200万ドル | 前年同期比2%増。買収が成長を支えたが、オーガニック売上は1%減少。 |
| 純利益 | 1億1700万ドル | 前年同期の1億2800万ドルから減少。金利費用の増加と営業利益率の低下が影響。 |
| 調整後EPS | 2.41ドル | 予想を上回るが、前年同期の2.55ドルから6%減少。 |
| EBITDA | 2億800万ドル | 前年と同じ31%のマージンを維持。売販費用の増加にもかかわらず。 |
売上高の増加要因
2024年度第3四半期において、Nordson Corporationの売上高は前年同期の649百万ドルから662百万ドルへと2%増加しました。この成長は、主に買収による影響が大きく、売上増加の約4%を占めています。一方で、オーガニックセールスは1%の減少を示しました。これは、電子機器および医療分野での需要減少が主な原因ですが、包装、ノンウーブン、光学センサー製品ラインでの成長がこれを部分的に相殺しました。これにより、全体としての売上高は堅調に推移しました。
セグメント別業績の詳細
Nordsonの事業セグメントごとの業績は多様で、特に産業精密ソリューション部門が10%の売上増加を記録し、371百万ドルに達しました。この成長は、買収による7%の影響と、包装およびノンウーブン分野での強い需要による4%のオーガニックセールス増加によって支えられました。一方、医療および流体ソリューション部門は2%の売上減少を示し、167百万ドルにとどまりました。先進技術ソリューション部門は、電子機器処理およびX線・テスト製品ラインでの需要減少により、11%の売上減少を記録しました。
キャッシュフローと財務見通し
Nordsonの営業キャッシュフローは、買収および債務返済に関連する大幅な資金流出の影響を受けて減少しました。しかし、同社は財務見通しに対して楽観的であり、年間売上高ガイダンスを2,665億ドルから2,705億ドルの範囲に引き上げました。このガイダンスには、Atrionの買収による第4四半期への貢献が含まれています。調整後の1株当たり利益のガイダンスは、Atrion買収のわずかな希薄化影響を反映し、9.45ドルから9.65ドルの範囲で据え置かれています。
市場展望と戦略的焦点
Nordsonは第4四半期に向けて、約650百万ドルのバックログを抱えており、これはシステム事業に集中しています。Sundaram Nagarajan社長兼CEOは、同社の多様な製品ポートフォリオ、地理的な展開、継続的な収益の組み合わせが、最近の買収による貢献と相まって、2023年度の記録的な収益達成に向けて良好な位置にあると自信を示しました。また、経済状況や市場の変動、地政学的緊張がグローバルなサプライチェーンに与える影響を認識しつつ、長期的な成長目標への投資を続けることを強調しました。
多様な戦略で未来を見据えるノードソン社
ノードソン社の2024年第3四半期の業績は、買収による成長と一部セグメントの苦戦が交錯する複雑な状況を反映しています。特に産業精密ソリューション部門が好調で、パッケージングや不織布の需要が成長を牽引しました。一方で、医療および流体ソリューション、先端技術ソリューション部門は需要減少に直面し、売上が減少しました。これにより、全体のオーガニック売上は1%減少しましたが、買収による4%の売上増加が全体の成長を支えました。利益面では、金利費用の増加と営業利益率の低下が純利益に影響を与えましたが、調整後の1株当たり利益は予想を上回る結果となりました。ノードソン社は、今後の成長に向けて多様な製品ポートフォリオと地理的な展開を活かし、持続可能な成長を目指しています。特に、最近の買収が今後の収益に寄与することが期待されており、2023年度の記録的な収益達成に向けた自信を示しています。市場環境の変動や地政学的な緊張が続く中、ノードソン社は高品質な運営パフォーマンスを維持しつつ、長期的な成長目標に投資を続ける姿勢を強調しています。
企業情報
| ティッカー | NDSN |
| 会社名 | ノードソン・コーポレーション |
| セクター | 産業 |
| 業種 | Specialty Industrial Machinery |
| ウェブサイト | https://www.nordson.com |
| 時価総額 | $13,627 million |
| PER | 28.3 |
| 配当利回り | 1.1% |