イーライリリーの2024年第3四半期業績分析
$LLY 決算概要
イーライリリーは2024年第3四半期において、売上高が前年同期比で20%増加し、114億4,000万ドルに達しました。この成長は、特にMounjaroとZepboundといった革新的な製品の強力なパフォーマンスによるものです。オランザピンポートフォリオ（Zyprexa）を除外した場合、売上高は42%増加し、同社の新製品への移行の成功を示しています。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 売上高 | 114億4,000万ドル | 前年同期比で20%増加し、特にMounjaroとZepboundの貢献が大きい。 |
| EPS | 1.07ドル（報告ベース） | IPR&D関連の3.08ドルの費用を考慮しても成長を示す。 |
| 非インクレチン収益 | 17%増加 | 腫瘍学、免疫学、神経科学のポートフォリオが成長を牽引。 |
| 研究開発費 | 27億3,000万ドル | 売上の23.9%を占め、革新と成長を支える重要な投資。 |
| 配当金 | 15%増加 | 株主への還元を強化し、財務の安定性を示す。 |
売上高の大幅な増加
Eli Lilly and Companyは2024年第3四半期において、売上高が前年同期比で20%増加し、総額114億4,000万ドルに達しました。この成長は、特にMounjaroとZepboundといった革新的な製品の強力なパフォーマンスによるものです。さらに、前年に売却されたオランザピンポートフォリオ（Zyprexa）を除外した場合、売上高は42%という驚異的な増加を示しました。これにより、Eli Lillyが新製品への移行に成功し、売却された資産からの収益損失を効果的に補ったことが示されています。これらの結果は、競争の激しい製薬市場における同社の回復力と適応力を示しています。
EPSの成長と調整
Eli Lillyの1株当たり利益（EPS）は、報告ベースで1.07ドル、非GAAPベースで1.18ドルと、顕著な成長を遂げました。これは、取得した研究開発中のプロジェクト（IPR&D）に関連する1株当たり3.08ドルの多額の費用を計上したにもかかわらず達成されました。同社は2024年の売上高ガイダンスを454億ドルから460億ドルに、EPSガイダンスを報告ベースで12.05ドルから12.55ドル、非GAAPベースで13.02ドルから13.52ドルに修正しました。これらの調整は、主にMorphic Holding, Inc.の買収に関連するIPR&D費用の影響を反映しています。
新製品の承認と試験結果
この四半期中に、Eli Lillyは米国食品医薬品局（FDA）からEbglyssの承認を受けました。これは、中等度から重度のアトピー性皮膚炎に対する第一選択の生物学的治療薬です。また、日本ではKisunlaが早期症状のアルツハイマー病に対する承認を受けました。さらに、tirzepatideの第3相試験では、前糖尿病および肥満または過体重の成人において2型糖尿病の発症リスクを94%減少させるという驚異的な結果が報告されました。TRAILBLAZER-ALZ 6試験では、修正された滴定アプローチが、標準的な投与と比較して、アミロイドプラークの除去レベルを維持しつつ、ARIA-E（アミロイド関連画像異常）の発生率を24%から14%に低減することが示されました。
非インクレチン収益の成長
Eli Lillyの非インクレチン収益は、前年同期比で17%増加しました。これには、同社の腫瘍学、免疫学、神経科学のポートフォリオが含まれています。この成長は、同社の多様化した製品提供と治療領域の拡大に向けた戦略的な焦点を示しています。同社は、アイルランドにおける新施設への18億ドルの投資を含む製造能力への大規模な投資を行っており、これによりグローバルな医薬品生産を強化し、革新的な治療法の供給チェーンを確保しています。この投資は、市場におけるEli Lillyの製品の品質と供給の維持にとって重要です。
株主への還元と投資
Eli Lillyは、株主への還元として1株当たりの配当を15%増加させました。これは、株主価値の還元に対する同社のコミットメントを示しています。非GAAPベースでの粗利益率は82.2%に達し、同社の財務的安定性と利益を生み出す能力をさらに強固にしました。Eli Lillyは、研究開発への投資を13%増加させ、収益の23.9%を占める27億3,000万ドルを投入しました。この投資は、同社の初期および後期段階のポートフォリオを支えるために重要であり、医療の進歩の最前線に立ち続け、患者に画期的な治療法を提供し続けるために不可欠です。
イーライリリーの未来への展望
イーライリリーの2024年第3四半期の業績は、革新的な製品の投入と戦略的な投資による強力な成長を示しています。同社は、MounjaroやZepboundといった新製品の成功により、売上高を大幅に増加させ、過去の資産売却による収益減少を効果的に補っています。さらに、EPSの成長や非インクレチン収益の増加は、同社の多様な製品ポートフォリオと市場での競争力を示しています。研究開発への積極的な投資は、将来の医療ソリューションの開発を支えるものであり、イーライリリーの長期的な成長を後押しする要因となっています。株主への配当金の増加は、財務の安定性と株主価値の向上を示すものであり、同社の経営陣が株主に対するコミットメントを強化していることを示しています。今後も、イーライリリーは新たな治療法の開発と市場拡大を通じて、医療業界におけるリーダーシップを維持し、世界の健康に貢献することが期待されます。しかし、供給チェーンの混乱や規制の変化といったリスクも存在し、これらに対する適切な対応が求められます。イーライリリーは、これらの課題に対処しつつ、持続可能な成長を追求する姿勢を示しています。
企業情報
| ティッカー | LLY |
| 会社名 | エライ・リリー・アンド・カンパニー |
| セクター | ヘルスケア |
| 業種 | Drug Manufacturers - General |
| ウェブサイト | https://www.lilly.com |
| 時価総額 | $791,298 million |
| PER | 121.9 |
| 配当利回り | 0.6% |