ハリバートン社2024年Q4業績分析
$HAL 決算概要
ハリバートン社は2024年第4四半期において、収益の減少にもかかわらず、純利益の増加を達成しました。特に、株主への還元に注力し、1年間で10億ドルの自社株買いを実施しました。セグメント別では、完了と生産部門が減少した一方で、掘削と評価部門は安定した業績を示しました。地域別では、北米市場の減少が目立つ中、国際市場での成長が見られました。技術革新にも積極的に取り組み、業務効率の向上を図っています。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 純利益 | 6億1500万ドル | 前四半期の5億7100万ドルから増加 |
| 総収益 | 56億ドル | 前四半期の57億ドルから減少 |
| 営業利益 | 9億3200万ドル | 前四半期の8億7100万ドルから増加 |
| フリーキャッシュフロー | 11億ドル | 強力なキャッシュフロー生成を示す |
| 国際収益 | 34億ドル | 3%の増加を示し、国際市場の成長を反映 |
収益と利益の動向
2024年第4四半期におけるハリバートンの純利益は6億1500万ドルで、希薄化後1株当たり0.70ドルに相当します。これは前四半期の純利益5億7100万ドルからの増加を示していますが、総収益は5.6億ドルと前四半期の5.7億ドルからわずかに減少しました。年間を通じての総収益は22.9億ドルで、前年の23.0億ドルとほぼ横ばいでした。営業利益は3.8億ドルで、前年の4.1億ドルから減少しましたが、調整後営業利益は3.9億ドルと、企業の運営効率を示す指標として重要です。
株主への還元
ハリバートンは2024年第4四半期において、営業活動から15億ドルのキャッシュフローを生み出し、フリーキャッシュフローは11億ドルに達しました。年間を通じて10億ドル相当の自社株買いを行い、フリーキャッシュフローの60%を株主に還元しました。この戦略は、変動する市場環境の中で株主価値を高めることを目的としており、同社のキャッシュ生成能力を示しています。また、株主に対して6億ドルの配当金を支払い、資本還元へのコミットメントを強調しています。
セグメント別業績
ハリバートンの事業セグメントごとの業績は混合的でした。完了と生産セグメントでは、北米での刺激活動の減少やラテンアメリカでの圧力ポンピングサービスの低下により、収益が32億ドルに減少し、営業利益も6億2900万ドルと前四半期から6%減少しました。一方、北米と中東での完了ツールの販売増加や人工リフト活動の改善が見られ、セグメントの回復力を示しています。掘削と評価セグメントでは、収益が24億ドルで安定し、営業利益も4億100万ドルで横ばいでした。中東とヨーロッパ/アフリカでの流体サービスの増加が安定性を支えましたが、中東とラテンアメリカでの掘削サービスの減少が課題となっています。
地域別の業績
地域別の業績は市場の動向により異なりました。北米では、刺激活動の低下と米国本土およびカナダでの流体サービスの減少により、収益が7%減少し22億ドルとなりましたが、メキシコ湾での流体活動の増加や米国本土での掘削サービスの改善が見られました。国際市場では、収益が3%増加し34億ドルに達しました。ラテンアメリカでは、メキシコとアルゼンチンでの活動低下により収益が9%減少し9億5300万ドルとなりましたが、ヨーロッパ/アフリカでは北海での掘削サービスの改善により収益が10%増加し7億9500万ドルに達しました。中東/アジアでは、刺激活動の増加と掘削サービスの改善により収益が7%増加し16億ドルとなり、地域の戦略的重要性を示しています。
技術革新と投資
ハリバートンは技術革新と投資を続けており、運営効率と顧客との協力を強化するための新しいサービスを導入しました。特に注目すべきは、診断的井戸介入ワイヤラインロギングサービス「Intelliファミリー」で、井戸の洞察を改善し、生産を増加させつつ運営コストを削減します。また、iCruise® Forceインテリジェントロータリーステアリングシステムは、LOGIX™オートメーションプラットフォームと組み合わせることで、掘削能力を向上させ、パフォーマンスを最適化します。さらに、SandTrap® XLを砂統合ポートフォリオに追加し、井戸の整合性とパフォーマンスを向上させることを目指しています。これらの技術革新は、業界の課題に対処しつつ、効率的な運営を可能にします。
ハリバートンの未来展望と戦略
2024年のハリバートン社の業績は、地域やセグメントによって異なる結果を示しましたが、全体としては堅調なパフォーマンスを維持しました。特に、技術革新と株主への還元に注力する姿勢が際立っています。収益の減少にもかかわらず、純利益と営業利益の増加は、同社の効率的な運営と戦略的な資本配分の成果を示しています。北米市場での課題にもかかわらず、国際市場での成長が全体の業績を支えました。特に、中東・アジア地域での活動が活発化しており、今後の成長の鍵となるでしょう。さらに、技術革新を通じて業務効率を高め、新たな市場機会を捉えることで、競争力を維持し続けることが期待されます。ハリバートン社は、変動する市場環境においても、持続可能な成長を追求し、株主価値の最大化を目指しています。今後も、経済状況や市場の変化に柔軟に対応しながら、戦略的な投資と効率的な運営を通じて、さらなる成長を目指す姿勢が求められます。
企業情報
| ティッカー | HAL |
| 会社名 | ハリバートン |
| セクター | エネルギー |
| 業種 | Oil & Gas Equipment & Services |
| ウェブサイト | https://www.halliburton.com |
| 時価総額 | $32,260 million |
| PER | 12.7 |
| 配当利回り | 1.9% |