ADPの2025年度第1四半期業績報告
$ADP 決算概要
Automatic Data Processing, Inc.（ADP）は、2025年度第1四半期において、売上高が前年同期比で7%増加し、48億ドルに達しました。この成長は、ADPの多様なグローバルオペレーションが各セクターと地域で強力なパフォーマンスを示したことを反映しています。利益面でも、純利益が11%増加し、9億5600万ドルに達しました。これにより、ADPは人材管理業界での競争力をさらに強化しています。さらに、ADPはWorkForce Softwareの買収を完了し、今後の成長に向けた基盤を強化しました。
指標・数値
| 名称 | 数値 | 分析 |
|---|---|---|
| 売上高 | 48億ドル | 前年同期比で7%増加し、グローバルオペレーションの強力なパフォーマンスを示す。 |
| 純利益 | 9億5600万ドル | 前年同期比で11%増加し、コスト管理の効果を反映。 |
| 調整後EBIT | 12億ドル | 前年同期比で13%増加し、利益率も130ベーシスポイント改善。 |
| 希薄化EPS | 2.34ドル | 前年同期比で13%増加し、株主価値の向上を示す。 |
| 利息収入 | 2億5300万ドル | 前年同期比で26%増加し、クライアント資金の平均残高と利回りの上昇が寄与。 |
売上高の成長
Automatic Data Processing, Inc.（ADP）は、2025年度第1四半期において、前年同期比で7%の売上高増加を達成しました。売上高は48億ドルに達し、前年の45億ドルからの成長を示しています。この成長は、ADPの多様なグローバルオペレーションが各地域やセクターで強力なパフォーマンスを発揮していることを示しています。特に、為替の影響を除いたオーガニックな成長が継続している点が注目されます。これにより、ADPは市場での地位をさらに強化しています。
利益率の改善
ADPは、2025年度第1四半期において、調整後EBIT（利息および税金控除前利益）が13%増加し、12億ドルに達しました。これに伴い、調整後EBITマージンも130ベーシスポイント上昇し、25.5%となりました。この利益率の改善は、ADPが収益基盤を拡大するだけでなく、運営効率を向上させていることを示しています。これにより、ADPは人材管理業界での競争優位性を維持しています。
戦略的買収
ADPは、2024年10月15日にWorkForce Softwareを約12億ドルで買収しました。この買収により、ADPは大規模なグローバル企業向けに特化した包括的な人材管理ソリューションの提供能力を大幅に強化することが期待されています。この戦略的買収は、ADPのサービス提供の幅を広げ、今後の成長に対する自信を反映しています。これに伴い、ADPは通年の売上高成長予測を6%から7%に、調整後希薄化EPS成長予測を7%から9%に修正しました。
セグメント別業績
ADPの主要セグメントであるEmployer ServicesとProfessional Employer Organization（PEO）Servicesは、いずれも7%の売上増加を報告しました。Employer Servicesセグメントでは、米国での給与処理数が2%増加し、セグメントマージンが260ベーシスポイント改善しました。一方、PEO Servicesセグメントでは、支払われた職場従業員の平均数が3%増加し、約737,000人に達しましたが、セグメントマージンは80ベーシスポイント減少しました。
利息収入の増加
ADPは、クライアント資金からの利息収入が26%増加し、2億5300万ドルに達したと報告しました。この増加は、クライアント資金残高の平均が5%増加し、328億ドルに達したことと、クライアント資金の平均利回りが50ベーシスポイント上昇し、3.1%になったことに起因しています。このパフォーマンスは、ADPの慎重な投資戦略を反映しており、クライアント資金の安全性、流動性、多様化を優先しています。
ADPの成長と未来への展望
ADPの2025年度第1四半期の業績は、同社の強力な成長軌道と戦略的イニシアティブが市場での地位を大幅に強化していることを示しています。売上高の7%増加は、ADPの多様なグローバルオペレーションが各セクターと地域で強力なパフォーマンスを示した結果であり、純利益の11%増加は、同社の効果的なコスト管理戦略を反映しています。特に、調整後EBITの13%増加と利益率の改善は、ADPが収益基盤を拡大しつつ、運営効率を向上させていることを示しています。さらに、WorkForce Softwareの買収は、ADPの人材管理ソリューションの提供能力を大幅に強化し、特に大規模なグローバル企業向けに特化したサービスを提供する基盤を築きました。この買収により、ADPは今後の成長に向けた自信を持ち、売上高成長率を6%から7%、調整後希薄化EPS成長率を7%から9%に引き上げる見通しを示しています。セグメント別では、雇用者サービスとPEOサービスの両セグメントが7%の売上増を記録し、特に雇用者サービスセグメントでは、米国の給与支払い数が2%増加し、セグメントマージンが260ベーシスポイント改善しました。一方、PEOサービスセグメントでは、平均勤務先従業員数が3%増加したものの、セグメントマージンは80ベーシスポイント減少しました。利息収入の増加も注目すべき点であり、クライアント資金の平均残高と利回りの上昇が寄与しています。ADPは、2025年度の通年見通しとして、売上高成長率を6%から7%、調整後EBITマージンの拡大を30から50ベーシスポイント、希薄化EPS成長率を8%から10%、調整後希薄化EPS成長率を7%から9%と予測しています。これらの結果は、ADPが人材管理ソリューションの競争激しい市場で成功を収め続けるための強固な基盤を築いていることを示しています。
企業情報
| ティッカー | ADP |
| 会社名 | オートマティック・データ・プロセシング |
| セクター | 産業 |
| 業種 | Staffing & Employment Services |
| ウェブサイト | https://www.adp.com |
| 時価総額 | $105,491 million |
| PER | 28.8 |
| 配当利回り | 2.2% |